Úspěšný přechod společnosti Nike na online prodej v posledních letech nyní podle Citi posiluje jednoho z jejích hlavních rivalů.
Analytik Paul Lejuez v páteční zprávě klientům zvýšil doporučení pro akcie Under Armour z neutrálního na kupovat a uvedl, že společnost je připravena v příštích letech následovat Nike.
„Racionalizace distribuce spolu s velmi štíhlým prostředím zásob umožňuje NKE snížit promo akce a přivést více zákazníků do svých prémiových distribučních kanálů,“ napsal L.ejuez. „V důsledku toho je společnost UAA schopna následovat tento příklad a má příležitost pokračovat v racionalizaci distribuce, přivádět více zboží do DTC kanálu, udržovat nízkou úroveň zásob a omezovat propagační akce, což povede k vyšším cenám a silným hrubým maržím v průběhu času.“
Před pandemií brzdily společnost Under Armour potíže s růstem a kontroverze kolem účetnictví. Podle Citi se však nyní zdá, že společnost stojí na pevných základech.
„Po několika letech bolestivého čištění zásob a distribuce v Severní Americe před Covidem se UAA vrátil k růstu oproti roku 2019,“ uvádí se v poznámce.
Společnost Under Armour byla v roce 2022 tažena dolů počátečním výprodejem, přičemž její akcie v lednu poklesly o více než 12 %. Akcie v pátek v předobchodní fázi vzrostly o 2,1 %.
Citi ponechala cílovou cenu na 29 dolarech za akcii, což je o více než 56 % nad úrovní, kde akcie ve čtvrtek uzavřely.
