Divize Uhde Chlorine Engineers společnosti Thyssenkrupp (DE:TKAG) chce letos získat až 600 milionů eur (687 milionů USD) prodejem nových akcií v rámci možné primární nabídky akcií a vsadit na rychle se rozvíjející vodíkový sektor, kterému dodává zařízení.
To by odpovídalo zhruba 10-20% podílu na základě ocenění v rozmezí 3 až 6 miliard eur, které analytici přisuzují divizi, jež se přejmenovává na Thyssenkrupp Nucera a na jaře by mohla být uvedena na burzu.
Potenciální výnosy z nových akcií ve výši 500-600 milionů eur nezohledňují prodej stávajících podílů současných vlastníků Thyssenkrupp a italské De Nora, které vlastní Thyssenkrupp Nucera v poměru 66/34.
„Poptávka je obrovská. Chceme této příležitosti využít,“ řekl agentuře Reuters Denis Krude, generální ředitel společnosti Thyssenkrupp Nucera, před dnem kapitálových trhů, který se uskuteční později ve čtvrtek a na kterém bude investorům poprvé poskytnut hlubší pohled na podnik.
Společnost Thyssenkrupp poprvé představila myšlenku IPO svého vodíkového podniku v květnu loňského roku.
„Jsme technologickým lídrem v oblasti elektrolýzy a v tomto oboru působíme již desítky let,“ uvedl Krude, který divizi vede od října 2016.
Thyssenkrupp Nucera je předním světovým dodavatelem membránových technologií pro výrobu chloru a alkalických hydroxidů potřebných k výrobě vodíku a konkuruje japonské společnosti Asahi Kasei, čínské Bluestar Beijing Chemical Machinery a britské chemické skupině Ineos.
Působí také v oblasti elektrolýzy alkalické vody (AWE), která je klíčovým předpokladem pro výrobu vodíku z obnovitelných zdrojů energie, a soupeří tak s norskou společností Nel ASA, britskou ITM Power a francouzskou McPhy Energy SAS.
Ve fiskálním roce, který skončil v září, vykázala společnost Thyssenkrupp Nucera zisk před úroky a zdaněním ve výši 27 milionů eur, zatímco tržby dosáhly 319 milionů eur, přičemž se očekává, že se do roku 2025/26 ztrojnásobí na 900 milionů až 1 miliardu eur.
Objem nevyřízených zakázek v současné době činí 1,3 miliardy eur, z čehož přibližně 70 % připadá na AWE.
„Trh má obrovský potenciál,“ uvedl Krude a dodal, že společnost Nucera bude do roku 2024/25 investovat 200 až 300 milionů eur, z čehož 150 až 200 milionů eur bude vynaloženo na strategické kroky včetně partnerství, výroby a menších obchodů.
Evropa, především Německo, chce být světovým lídrem v oblasti zeleného vodíku, který se vyrábí z obnovitelných zdrojů, a je tedy uhlíkově neutrální, ve snaze snížit emise a dekarbonizovat své hospodářství.
Společnost Thyssenkrupp, která vyrábí vše od oceli a ponorek až po automobilové součástky a závody na výrobu hnojiv, považuje IPO za preferovanou možnost pro společnost Nucera, ale ještě neučinila konečné rozhodnutí, zda se k němu odhodlá.
„Pro skupinu Thyssenkrupp je při případném IPO nejdůležitější takzvaná krystalizace hodnoty,“ uvedl Volkmar Dinstuhl, který v konglomerátu vede divizi Multi Tracks složenou z jednotek, které již skupina nechce plně vlastnit.
Dinstuhl odmítl sdělit, kolik by Thyssenkrupp v případě IPO prodal v rámci sekundární nabídky.
