Odvětví kybernetické bezpečnosti hraje v naší společnosti stále důležitější roli. S rozvojem technologií a ukládáním stále většího množství dat do cloudu bude potřeba tato data stále více chránit. Nedávná zpráva dokonce odhaduje, že do roku 2025 vzroste hodnota trhu kybernetické bezpečnosti oproti roku 2020 o 190 miliard dolarů. Společnost CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) je jedním z lídrů v této oblasti.
V době psaní tohoto článku klesla hodnota společnosti CrowdStrike o 37 % oproti svému 52týdennímu maximu. Má společnost potíže, nebo ji prostě dohnal výprodej na širším trhu? Pojďme se podívat, zda společnost CrowdStrike stojí v roce 2022 za vaše investiční dolary.
Působivé a konzistentní finanční výsledky
Společnost CrowdStrike nabízí cloudové produkty kybernetické bezpečnosti postavené na platformě Falcon. Společnost nabízí 19 modulů, které jsou založeny na předplatném a slouží firmám všech velikostí. Její výsledky jsou zatím působivé.
Společnost CrowdStrike je v růstu svých příjmů pozoruhodně konzistentní. Ve třetím čtvrtletí roku 2021 činil meziroční nárůst příjmů 63 %. Společnost také postupně zvyšovala své tržby v každém čtvrtletí, kdy byla veřejnou společností. Většina příjmů společnosti CrowdStrike pochází z předplatného, takže jak se dalo očekávat, hrubý zisk obvykle roste každé čtvrtletí po stejné trajektorii jako příjmy. Ve třetím čtvrtletí činila hrubá marže společnosti CrowdStrike neuvěřitelných 73 %.
Společnost zatím není zisková, ale to není pro společnost v růstové fázi jejího podnikatelského plánu zcela neobvyklé. Dobrou zprávou pro investory je, že CrowdStrike má pozitivní cash flow. Ve třetím čtvrtletí činila hotovost z provozní činnosti 159 milionů dolarů a volný peněžní tok 124 milionů dolarů. Čtvrtletí skončilo s 1,9 miliardy dolarů v hotovosti a peněžních ekvivalentech v rozvaze. Ani tyto výsledky nejsou odchylkou; CrowdStrike vytváří kladné provozní a volné peněžní toky již více než dva roky.
Růst a udržení zákazníků
Jak se dalo očekávat, růst příjmů společnosti CrowdStrike je způsoben růstem počtu nových zákazníků a také tím, že stávající zákazníci nakupují více produktů. Ve třetím čtvrtletí získala společnost CrowdStrike 1 607 nových zákazníků, čímž se celkový počet zákazníků zvýšil na více než 14 600, což představuje meziroční nárůst o 75 %.
Důležitější je, že počet zákazníků, kteří si zakoupili čtyři a více modulů, pět a více modulů a šest a více modulů, se zvýšil na 68 %, 55 % a 32 %. Pro srovnání, stejné procentní podíly ve třetím čtvrtletí roku 2020 činily 61 %, 44 % a 22 %. To nám říká, že společnost CrowdStrike nejenže přitahuje nové zákazníky, ale jakmile tito zákazníci její produkty používají, kupují další a další.
CrowdStrike sklízí pochvaly i od odborníků z oboru. V prosinci získala společnost CrowdStrike již potřetí za sebou nejvyšší hodnocení v průzkumu Gartner Peer Insights Voice of the Customer: Ve zprávě Gartner: Endpoint Protection Platforms (Platformy pro ochranu koncových bodů). Ve zprávě 98 % zákazníků uvedlo, že jsou ochotni CrowdStrike doporučit, což je nejvyšší procento ze všech ostatních hodnocených dodavatelů.
Skvělý čas na nákup
Nedávný výprodej na trhu poskytl investorům se zájmem o společnost CrowdStrike atraktivní příležitost k nákupu. Akcie se v současné době obchodují za 31násobek tržeb, což sice není úplně levné, ale je to nejnižší hodnota od poloviny roku 2020. CrowdStrike je také podstatně levnější než nově zveřejněná společnost SentinelOne (NYSE:S), jejíž násobek ceny k tržbám činí 56. Pro investory, kteří hledají ve svém portfoliu expozici na trhu kybernetické bezpečnosti, je CrowdStrike důstojnou investicí pro rok 2022.
