Analytik Adam Charles ve čtvrteční zprávě klientům uvedl, že mezinárodní působnost společnosti Yum by jí měla pomoci vyniknout mezi konkurencí.
„Očekáváme, že YUM v roce 2022 dosáhne lepších výsledků díky konsensuálním odhadům, které považujeme za dosažitelné a pravděpodobně překonatelné, a díky 98% diverzifikaci franšízového modelu v 290 kombinacích značek a zemí,“ napsal Charles. „Tento investiční profil se nám líbí v náročném domácím (40 % tržeb YUM) inflačním prostředí s omezenou viditelností úlev,.“
Kromě mezinárodní síly by Yum Brands měla těžit také ze síly americké odnože Taco Bell, uvedl Cowen.
„Domníváme se, že značka bude v roce 2022 překonána, protože modelujeme 4% kompenzaci segmentu oproti 3% [konsensu],“ uvedl Charles. „Vyzdvihujeme vlastní údaje z průzkumu, které naznačují vynikající vnímání hodnoty TB, které bude podle našich kontrol v roce 2022 doplněno povzbudivými inovacemi menu. Dále tvrdíme, že TB je připravena těžit ze znovuotevření vzhledem k nadměrnému indexu tržeb v pozdních nočních hodinách (20:00 – zavírací doba) a transakcím s jedním spotřebitelem.“
Společnost Yum v úvodních týdnech roku 2022 mírně zaostávala, její akcie klesly o 11,6 %.
Cowen zvýšil cílovou cenu pro Yum na 143 USD za akcii ze 134 USD. Nová cílová cena je o více než 16 % nad úrovní, kde akcie ve středu uzavřely.
