Investoři se při volatilitě trhu uchylují do relativního bezpečí zlatých akcií, aby se ochránili.
Akcie zlata v posledních týdnech září. Válka na Ukrajině způsobila na světových akciových trzích zmatek, který vedl k výrazným poklesům napříč všemi trhy. S rostoucím geopolitickým napětím se nyní do popředí zájmu dostávají drahé kovy, zejména zlato.
Investoři se hrnou do relativního bezpečí zlatých akcií, aby se ochránili před pokračující volatilitou trhů. Zkušení investoři považují zlaté akcie za páteř odolného portfolia v takových obdobích.
Spotová cena zlata nedávno dosáhla 18měsíčního maxima více než 2 000 USD za unci. Zlato dokázalo podruhé ve své historii překročit hranici 2 000 USD za unci.
Takový nárůst cen zlata umožňuje také akciím zlatých společností využít této dynamiky a přinést akcionářům vyšší výnosy. Navíc probíhající válka na Ukrajině a rostoucí inflace naznačují potenciálně býčí běh v dohledné budoucnosti.
Zde jsou 2 zlaté akcie, které budou z tohoto vzestupného trendu těžit a mohly by investorům v současné nejisté době účinně poskytnout bezpečný přístav:
Kinross Gold (KGC)
Kanadský těžař Kinross Gold v současnosti provozuje sedm aktivních zlatých dolů. V roce 2021 vedení společnosti zvýšilo své zásoby zlata o 2,7 milionu uncí.
Společnost Kinross oznámila výsledky za 4. čtvrtletí 2021 16. února. Tržby se meziročně snížily o 26 % na 880 milionů USD kvůli dočasnému pozastavení mlýnských operací v dole Tasiast z důvodu požáru mlýna. V důsledku toho se upravený čistý zisk snížil na 102 milionů USD, tj. 8 centů na akcii, ve srovnání s 335 miliony USD před rokem. Společnost navíc zaznamenala čistý odliv hotovosti ve výši 101 milionů dolarů.
Těžař nedávno oznámil akvizici společnosti Great Bear Resources v hodnotě 1,45 miliardy dolarů. Naleziště Dixie společnosti Great Bear v Kanadě je považováno za jeden z nejvýznamnějších objevů kanadských ložisek zlata v novodobé historii.
Na druhé straně společnost Kinross nedávno oznámila, že pozastavuje provoz v dole Kupol v Rusku a zastavuje práce na rozvojovém projektu Udinsk. Na Rusko připadala v roce 2021 zhruba pětina produkce. Kinross tedy z vzestupu ceny zlata neprofitoval a akcie mohou být pro některé investory stále rizikovou záležitostí.
Akcie KGC se aktuálně obchodují za 5,30 USD, což je za poslední rok pokles o více než 15 %. Akcie se obchodují za relativně levný 9,9násobek forwardového zisku a 1,9násobek trailingových tržeb. Dvanáctiměsíční mediánová prognóza ceny akcií Kinross činí 7,50 USD.
Newmont (NEM)
Společnost Newmont se sídlem v Denveru je největší světovou společností zabývající se těžbou zlata. Má diverzifikované portfolio špičkových aktiv nacházejících se na několika kontinentech.
V únoru společnost Newmont Corporation získala 43,65% podíl společnosti Mina Buenaventura (NYSE:BVN) v největším jihoamerickém zlatém dole Minera Yanacocha. Tato transakce zvýšila podíl společnosti Newmont v tomto dole na téměř 95 %.
Společnost Newmont oznámila 24. února silné výsledky za 4. čtvrtletí 2021. Tržby mírně vzrostly na 3,39 miliardy dolarů, zatímco upravený čistý zisk dosáhl 624 milionů dolarů, tj. 78 centů na zředěnou akcii. Pro srovnání, čistý zisk v předchozím čtvrtletí činil 856 milionů dolarů. Hotovost a ekvivalenty skončily na úrovni 8 miliard dolarů.
Navzdory inflačním tlakům a protivětru Covid-19 dosáhla společnost v roce 2021 solidní provozní marže ve výši přibližně 20 %. Pětiletý výhled společnosti Newmont navíc předpokládá 7% růst roční produkce GEO podpořený klesajícími náklady.
Akcie NEM za posledních 12 měsíců vzrostly o 32 %. Akcie se obchodují na 19,4násobku forwardového zisku a 4,4násobku trailingových tržeb. Dvanáctiměsíční mediánová prognóza ceny Newmontu činí 68,27 USD.
