V době, kdy finanční trhy zmítá válka mezi Ruskem a Ukrajinou, akcie obranných společností dosahují lepších výsledků – a Wall Street očekává, že tento trend bude pokračovat.
Ruské síly ve čtvrtek vtrhly na Ukrajinu. Podle analytiků by konflikt měl v dlouhodobém horizontu podpořit akcie obranných společností, protože výdaje v této oblasti by se měly zvýšit.
„Když se zamyslíme nad událostmi, které se minulý týden odehrály ve východní Evropě, došlo k tektonickému posunu v geopolitické stabilitě,“ uvedl v úterý ve své poznámce Ronald Epstein z Bank of America. „Evropa od druhé světové války nic podobného nezažila a USA a jejich spojenci v NATO se nyní musí soustředit na zvládnutí eskalace podél ruských hranic.“
Bank of America očekává, že výdaje na obranu vzrostou na nejméně 3,5 až 4 % hrubého domácího produktu USA „na základě změny paradigmatu“.
Americký rozpočet by mohl vzrůst o střední jednociferné číslo, což by bylo „pro akcie obranného průmyslu dlouhodobě pozitivní“, uvedl Douglas Harned ze společnosti Bernstein.
„Vzhledem k tomu, že geopolitické napětí pravděpodobně zůstane vysoké, očekáváme, že mnoho zemí (uvnitř i vně NATO) se bude snažit posílit své vojenské schopnosti a sekulárně zvyšovat obranné rozpočty,“ uvedl v úterní poznámce Chris Senyek z Wolfe Research.
Bank of America předpokládá, že výdaje NATO na obranu ve výši 2 % HDP se stanou „‚pevným‘ cílem nebo spodní hranicí“. Německo již v neděli oznámilo, že zvýší výdaje na obranu nad 2 % HDP.
ETF SPDR S&P Aerospace & Defense vzrostl za poslední týden o více než 7 %, zatímco index S&P 500 se za toto období změnil jen málo. Společnost Lockheed Martin patřila v úterý mezi největší zisky v rámci indexu S&P 500.
Podle Bank of America by se s rostoucími výdaji na obranu měly násobky akcií obranných společností zvyšovat. Firma očekává, že se akcie obranného průmyslu posunou z 20 až 30 % diskontu vůči trhu na 20 až 30 % prémii.
„V prostředí rostoucího rozpočtu na obranu by měly násobky obranných akcií obvykle růst,“ uvedl Epstein.
Podívejte se na některé z těchto nejlepších tipů analytiků na akcie obranného průmyslu.
Společnost L3Harris byla mezi nejlepšími akciemi obranného průmyslu, které vybraly jak banky BofA, tak Bernstein. Společnost vyrábí systémy a produkty pro velení a řízení, bezdrátová zařízení, elektronické systémy a další.
General Dynamics je jednou z oblíbených akcií obranného průmyslu banky Bank of America.
„Expozice GD v obranných programech, zejména v její námořní jednotce, spolu s Gulfstreamem by mohla zajistit krátkodobý a střednědobý organický růst.“ Epstein.
Bernstein vyzdvihl pozici společnosti Northrop Grumman v oblasti jaderné energetiky.
„Líbí se nám pozice společnosti Northrop Grumman u dvou ze tří článků jaderné triády,“ řekl Harned. „Vzhledem k Putinovým vyjádřením ohledně ruského jaderného arzenálu očekáváme, že podpora těchto programů ze strany Kongresu bude posílena.“
Mezi dalšími jmény z obranného průmyslu, která firmy vyzdvihují, jsou Raytheon a Lockheed Martin.
