Analytik společnosti New Street Research Pierre Ferragu uvedl své nejlepší globální technologické akcie, které si vybral, když hodnotil potenciální dopad rusko-ukrajinského konfliktu na tento sektor.
Podle Ferragua a jeho týmu z New Street by válka Ruska s Ukrajinou měla mít „minimální přímý dopad“ na technologický sektor.
Výzkumná společnost uvádí, že Rusko se na celosvětovém hrubém domácím produktu podílí pouhými 2 %, na celosvětových výdajích na technologie 1 % a na celosvětovém prodeji polovodičů jen 0,1 %. „Rusko pro techniku téměř neexistuje,“ uvedl Ferragu v poznámce zveřejněné 6. března.
Krize může představovat příležitost pro několik technologických akcií, protože země po celém světě urychlují své domácí výrobní iniciativy, zejména v oblasti špičkových technologií, a zároveň urychlují využívání obnovitelných zdrojů energie a elektrifikaci.
New Street poznamenává, že strategická povaha výroby polovodičů byla v posledních několika letech v centru pozornosti, s mnoha vládními a průmyslovými iniciativami na rozvoj místních regionálních kapacit.
„Zdá se nám zřejmé, že současný konflikt vynese tento problém ještě více do popředí, a to jak pro vlády, které se zabývají strategickou autarkií, tak pro podniky, které se zabývají bezpečností dodávek,“ uvedl Ferragu.
V této oblasti se výzkumné firmě líbí americký čipový gigant Intel a považuje získávání „velrybích klientů“ pro své špičkové slévárenské služby za „téměř nevyhnutelný“ vývoj. Výzkumná společnost dodala, že nyní má „mnohem větší důvěru“ v to, že Intel bude schopen tyto klienty podepsat do konce roku.
Invaze Ruska na Ukrajinu je pozitivní i pro Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), uvedl Ferragu. Výzkumná společnost poznamenala, že se nyní „mnohem méně obává“ invaze na Tchaj-wan, přičemž vojenská varianta „je víceméně mimo hru“.
„To je pro TSMC silně pozitivní … a posílí to pozici společnosti jako nákladově nejefektivnější slévárny na světě,“ uvedl Ferragu. Dodal, že i když se objeví alternativní dodavatelé a převezmou určitý podíl na trhu, věří, že TSMC zůstane vedoucí společností na trhu z hlediska zkušeností, rozsahu a nákladové efektivity.
„Společnost TSMC může během deseti let ztratit několik bodů podílu na trhu, ale na rychle rostoucím trhu a bez negativního dopadu na marže,“ dodal.
Obnovitelná energie a elektrifikace v centru pozornosti
Výzkumná společnost se navíc domnívá, že konflikt přinese také zrychlení v oblasti obnovitelných zdrojů energie a elektrifikace, protože svět se snaží zbavit závislosti na ruské ropě.
„Je zcela zřejmé, že ve světě, který potřebuje snížit svou závislost na Rusku na nulu a obecněji na čistých vývozcích energie a kritických komodit a produktů, budou mít obnovitelné zdroje energie, skladování energie, elektromobily a širší elektrifikace ekonomiky několikaletý vítr v zádech,“ uvedl Ferragu.
Na tomto pozadí bude podle výzkumné společnosti značně profitovat řada společností, včetně výrobce elektromobilů Tesla a výrobců vysoce výkonných energetických čipů Infineon a Wolfspeed.
