Akcie polovodičových společností se v letošním roce potýkají s rozsáhlými problémy, protože investoři se stále více obávají rostoucí inflace a přetrvávajících problémů v dodavatelském řetězci. Bank of America si však myslí, že v této oblasti existují jména, kterým se může dařit i přes tyto obavy.
Analytik Vivek Arya se v pátek ve své poznámce podělil o své nejlepší tipy v oblasti polovodičů. Těmi jsou Nvidia, Marvell Technology, Broadcom, Advanced Micro Devices, ON Semiconductor, Analog Devices a GlobalFoundries.
„Jsme vysoce přesvědčeni, že tyto akcie jsou napojeny na správné koncové trhy se solidní viditelností poptávky a konzistentní realizací.“
Arya uvedl, že společnosti jako Nvidia, Marvell, Broadcom a AMD jsou navázány na prodej cloudových služeb a odvětví umělé inteligence, které nadále podporují poptávku. Pokud jde o společnost ON Semiconductor, analytik poznamenal, že má relativně nízké ocenění navzdory své expozici v oblasti elektrických vozidel, zatímco Analog Devices má „vedoucí ziskovost v oblasti polovodičů“ s více než 71% hrubou marží.
Společnost GlobalFoundries má podle Arya „víceletou viditelnost poptávky, rostoucí marže a potenciální růst díky vládním pobídkám pro přesun výroby v USA a Evropě“.
Akcie polovodičů se v letošním roce potýkají s problémy, protože přetrvávají a narůstají narušení dodavatelského řetězce související s pandemií, výlukami v Číně, rostoucí inflací a rostoucími geopolitickými obavami. Problémy těžce zasáhly odvětví, jako jsou automobily a chytré telefony.
Fond iShares Semiconductor ETF (SOXX) se za rok 2022 propadl o více než 10 %.
Navzdory ekonomickým protivětrům však Arya uvedl, že je i nadále spokojen se svou prognózou 13% a 8% meziročního růstu odvětví pro roky 2022 a 2023, a poznamenal, že toto odvětví nabízí „vysokou strategickou hodnotu“ – a jeho roli v „rychle se digitalizující globální ekonomice nelze přeceňovat“.
