Analytici Bank of America a Cowen určili své nejlepší polovodičové akcie, které budou hrát na boom elektromobilů, protože automobilový sektor prochází „dramatickou transformací“.
„Domníváme se, že rychlost pronikání elektromobilů do vozidel nové generace bude rychlejší, než se všeobecně oceňuje,“ uvedli analytici společnosti Cowen ve zprávě pro investory z 24. března.
Dodali, že automobilový průmysl „prochází nejdramatičtější transformací ve své historii, poháněn současnými převratnými silami elektrifikace a inteligence/autonomie“.
Podle Mezinárodní agentury pro energii se očekává, že do roku 2030 bude na silnicích jezdit 145 milionů elektromobilů.
Polovodiče jsou klíčovou součástí elektrických vozidel a toto odvětví zažívá boom, protože výrobci automobilů rozšiřují jejich výrobu.
Cowen uvedl, že výroba elektromobilů pravděpodobně získá nový impuls, protože vlády podpoří přechod na ekologičtější technologie. Banka BofA mezitím zaznamenala „významný přesun“ v tomto odvětví, protože Evropa se snaží zvýšit výrobu polovodičů.
Nejlepší tipy
Obě banky vybraly jako nejlepší volbu německého výrobce polovodičů Infineon. Cowen ji ohodnotil jako outperform a popsal, že společnost má „vedoucí pozici v oblasti elektrifikace napříč rychle rostoucími vertikálami zahrnujícími nejen xEV [hybridní nebo plně elektrická vozidla], ale také obnovitelné zdroje energie a datová centra“.
Cowenu se také líbí její podnikání v oblasti polovodičových součástek, které popsal jako „bezkonkurenčně široké“, včetně produktů, jako jsou výkonové spínače a tranzistory.
Banka BofA hodnotí Infineon jako „buy“ a ve své zprávě z 22. března uvádí, že se jí líbí jeho „silný“ výhled růstu a že jeho nedávná slabá výkonnost je příležitostí k nákupu.
Cowen a BofA si jako favorita v tomto sektoru vybraly také francouzsko-italského výrobce polovodičů STMicroelectronics.
„Nadále se domníváme, že technologické portfolio a konkurenční pozice STMicro jsou ulicí přehlíženy,“ uvedla Cowen a ohodnotila akcie jako outperform. „STMicro investuje do diferencovaných schopností a výrobní efektivity, které společnosti umožní oslovit aplikace s vysokým růstem a vysokou marží.“
Banka BofA má pro STMicro nákupní rating a líbí se jí jeho expozice vůči elektromobilům i obnovitelným zdrojům energie.
Další nákupy od BofA
Banka má nákupní rating pro společnost ASML a popisuje ji jako „lídra na trhu klíčových technologií pro výrobu čipů“, včetně litografie, která je důležitou součástí výroby polovodičových destiček. BofA také uvedla, že má monopol na nové technologie, jako je extrémní ultrafialové záření, které se používá při výrobě složitých čipů.
BofA rovněž přidělila nákupní rating společnosti ASM International, dodavateli zařízení pro výrobu polovodičů, a uvedla, že má předpoklady překonat výkonnost trhu.
Dalším tipem banky je Besi, výrobce zařízení pro trh s montáží polovodičů. „Besi je klíčovým tvůrcem hybridního lepení, nejpokročilejší balicí techniky umožňující výrobu pokročilých čipů pro umělou inteligenci, 5G atd.“, uvedli analytici BofA.
