Podle analytiků Bank of America byli drobní investoři posledních osm týdnů pravidelnými kupci finančních akcií, což je pro tuto skupinu pozitivní znamení a nejdelší série od roku 2008.
Na základě údajů z divize správy majetku banky – těžké váhy v oboru s 3,84 biliony dolarů v zůstatcích klientů a téměř 19 000 finančními poradci – analytici zjistili, že čtyřtýdenní průměrné toky do sektoru byly pozitivní „nejdelší úsek v historii našich údajů po krizi“, uvádí se v úterní zprávě analytiků vedených Savitou Subramanian.
Analytici Bank of America uvedli „překvapivý pozitivní signál o přílivu“ jako podporu širší teze, že investoři by měli i v letošním roce vkládat prostředky do bank a dalších finančních subjektů. Banky byly od loňského roku oblíbeným obchodem analytiků v očekávání, že vyšší úrokové sazby a oživení růstu úvěrů tuto skupinu podpoří. Podle analytiků tato strategie zůstává zachována i přes ruskou invazi na Ukrajinu, turbulence na trhu dluhopisů a volatilitu akcií.
Zájem drobných investorů o finanční akcie byl podle nich lepším prediktorem výkonnosti než u některých profesionálních investorů, včetně hedgeových fondů. Dalším pozitivním signálem pro budoucí výkonnost podle nich bylo, že finanční poradci banky Merrill Lynch byli také nejvíce nakloněni finančním společnostem, přičemž 86 % z nich se tento sektor líbil více než energetický a průmyslový.
Zatímco drobní investoři a jejich poradci projevili nadšení pro finanční sektor, mezi velkými institucionálními hráči, včetně manažerů podílových fondů a hedgeových fondů, je tato skupina stále podhodnocena. Podílové fondy jsou v tomto sektoru podváženy o 3 %, ale protože v minulosti byly až o 8 % nadváženy, „zůstává [long-only fondům] dostatečný prostor pro další příklon k tomuto sektoru,“ napsali analytici Bank of America.
Hedgeové fondy navyšují své pozice ve finančním sektoru, ale stále jsou zhruba z 50 % podvážené, což „ponechává prostor pro další expanzi do tohoto sektoru“, napsali.
Minulý týden samostatný tým analytiků Bank of America jmenoval své hlavní tipy na banky, které budou těžit z růstu úrokových sazeb. Mezi ně patří Wells Fargo, M&T Bank, Signature Bank a Citizens Financial.
Mike Mayo, zkušený bankovní analytik pracující pro Wells Fargo, upřednostňuje pro toto období rostoucích sazeb Bank of America. Nedávno zvýšil cílovou cenu na 66 USD a uvedl, že firma může řídit počet zaměstnanců a výdaje a zároveň vydělávat více na úvěrech.
A konečně analytička Betsy Grasecková z Morgan Stanley v pondělí ve své zprávě uvedla, že Bank of America, Regions Financial, Signature Bank a Silicon Valley Bank patří mezi firmy s „nejlepší pozicí“ v době růstu úrokových sazeb.
