Nikl na londýnské burze kovů krátce překonal hranici 100 000 USD za tunu uprostřed krátkých pozic, do kterých se zapojila významná čínská banka a které podnítily změnu pravidel jedné z nejvýznamnějších komoditních burz na světě.
Materiál používaný v nerezové oceli a bateriích pro elektrická vozidla vzrostl až o 111 % na 101 365 USD za tunu poté, co den předtím uzavřel o 66 % výše. V 15:10 v Šanghaji se jeho cena zvýšila o 74 % na 83 500 USD za tunu.
Trh na LME je v sevření masivního tlaku. Pro představu o závratném nárůstu ceny niklu uveďme, že za posledních pět let vzrostla cena niklu přibližně o 11 000 USD za tunu. Jen tento týden vyskočil o celých 72 000 USD.
„Je to šílenství – neodráží to žádné základy odvětví,“ řekl Jiang Hang, vedoucí obchodování ve společnosti Yonggang Resources Co. Podle něj se „obchodní systém LME vymkl kontrole a vyžaduje zásah“, jinak se nákaza může přenést i na další kovy.
V pondělí pozdě večer se LME rozhodla umožnit obchodníkům odložit dodací povinnosti u všech svých hlavních kontraktů – včetně niklu – což je neobvyklá změna pro 145 let starou instituci, která se označuje za „trh poslední instance“ pro kovy. Podle lidí obeznámených se záležitostí poskytla LME také jednotce China Construction Bank Corp. dodatečný čas na zaplacení stovek milionů dolarů v rámci maržových výzev, které byly splatné v pondělí.
Nikl rostl kvůli omezeným dodávkám ještě před ruskou invazí na Ukrajinu, která zostřila obavy z rozsáhlého nedostatku komodity. Pokud se vyšší ceny niklu udrží, hrozí, že se zvýší náklady na baterie pro elektrická vozidla a zkomplikuje se přechod na energetiku. Rusko produkuje 17 % světové produkce niklu nejvyšší kvality.
„Víme, že trhy mají tendenci trochu přehnaně reagovat, někdy přestřelí,“ řekl Gavin Wendt, analytik poradenské společnosti Mine Life Pty v Sydney. „Ale v tomto případě, kdy panuje válečná nejistota, je těžké mluvit o nadhodnocení komodity.“
Chybějící platby ze strany CCBI Global Markets – jednotky China Construction Bank – nemusí být nutně ukazatelem jakýchkoli problémů mateřské společnosti, která je jednou z největších čínských bank. Podle jedné z osob obeznámených se záležitostí je to spíše způsobeno tím, že některý z klientů dceřiné společnosti v kovoprůmyslu nezaplatil maržové platby.
CCBI Global je makléřem na otevřeném obchodním parketu LME.
