Manažer makrofondového hedgeového fondu Edouard de Langlade utrpěl svou největší měsíční ztrátu poté, co držel své sázky na ruské akcie v době, kdy země zahájila rozsáhlou invazi na Ukrajinu.
Jeho fond EDL Global Opportunities, který měl za sebou nejlepší začátek roku od svého založení v roce 2015, podle dopisů investorů, které viděla agentura Bloomberg, minulý měsíc vymazal zisky a propadl se o 11,2 %. V reakci na to firma snižovala riziko ve své obchodní knize, uvedl de Langlade v rozhovoru. Zatímco fond má stále určitou expozici vůči stříbru, pracuje na zrušení svých malých sázek na americké cenné papíry s pevným výnosem za lepší ceny, řekl.
„Pozoruji situaci a zároveň si dávám malou přestávku, abych si vyčistil hlavu,“ řekl de Langlade. „Pak budu obchodovat kolem“, abych vybudoval portfolio a důvěru, dodal.
EDL, která na konci ledna spravovala 784 milionů dolarů. Agrese vedla k vlně sankcí, kvůli nimž se s mnoha ruskými aktivy nedá obchodovat a které také vyvolaly volatilitu na trhu. Výnosy amerických a evropských dluhopisů prudce poklesly v důsledku poptávky po bezpečných aktivech.
EDL měla na začátku měsíce expozice vůči ruským akciím a nejvíce ztratila během jediného obchodního dne 28. února, kdy plný rozsah války a sankcí vyvolal šokové vlny na globálních trzích.
Zatímco někteří makrofondoví kolegové, jako například Rokos Capital Management a Brevan Howard Asset Management, vydělali, řada hedgeových fondů s expozicí vůči Rusku, například fondy provozované společnostmi H2O Asset Management a Pharo Management (UK) LLP, utrpěla dvouciferný pokles.
