Akcie společnosti Vertex Pharmaceuticals (VRTX) vzrostly za poslední tři měsíce o více než 27 % poté, co se jejich zisk odrazil od propadu ve druhém čtvrtletí roku 2021, který byl způsoben vyššími náklady na výzkum a vývoj některých kolaborací.
Základní ukazatele společnosti se zdají být solidní, protože tržby a zisky rostou díky pokračujícímu výraznému pokroku v podnikání společnosti. Proto jsem na tuto akcii naladěn býčím optimismem.
Vertex Pharmaceuticals je biotechnologická společnost vyvíjející léčbu pro pacienty postižené cystickou fibrózou (CF), dědičným onemocněním, které způsobuje vážné poškození dýchacího a trávicího ústrojí a dalších orgánů.
Společnost prodává Kaftrio v Evropě a dalších zemích mimo USA a Trikaftu v USA.Zatímco první přípravek lze používat u pacientů s CF od 5 let, druhý je určen pro pacienty s CF starší 11 let.
V přípravě jsou léčebné přípravky pro různé genetické poruchy způsobující onemocnění plic a pro závažná onemocnění ledvin. Společnost Vertex rovněž pracuje na léčbě cukrovky, dědičných poruch červených krvinek a leukémie.
Výsledky za 4. čtvrtletí 2021
Díky dobrým výsledkům v prodeji léčby CF dosáhla společnost Vertex Pharmaceuticals zisku na akcii ve výši 3,37 USD (meziroční nárůst o 34,3 %) při tržbách 2,07 miliardy USD (meziroční nárůst o 27,4 %).
Pro forma zisk překonal mediánový konsenzuální odhad o 0,08 USD, zatímco tržby překonaly mediánovou předpověď analytiků o 60 milionů USD.
Finanční situace
Společnost stojí na pevných finančních pilířích. K 31. prosinci 2021 činila hotovost a krátkodobé investice 7,52 miliardy dolarů, což je téměř osminásobek celkového dluhu ve výši 967,4 milionu dolarů. Ukazatel úrokového krytí ve výši 42,3 navíc naznačuje, že společnost nemá potíže se splácením úrokových nákladů z celého dluhu. A ukazatel current ratio ve výši 4,46 říká, že krátkodobé závazky jsou plněny včas.
Výhled
Podle několika dostupných statistik se očekává, že léčba CF bude přinášet větší příjmy, protože počet dospělých pacientů na celém světě roste.
Tato prognóza by se měla projevit v ročním růstu tržeb o 10,5 % nebo více, tedy až na 8,4 miliardy dolarů v letošním roce. To by mělo potenciálně zvýšit cenu akcií ze současných úrovní.
Díky několika programům, které jsou v závěrečné fázi vývoje, jsou produkty společnosti připraveny sloužit více pacientům a zvýšit prodeje a zisky v letošním roce i v dalších letech. To bude mít dlouhodobě pozitivní vliv na cenu akcií.
Názor Wall Street
Za poslední tři měsíce vydalo devatenáct analytiků z Wall Street 12měsíční cílovou cenu pro VRTX. Společnost má konsenzuální mírné nákupní hodnocení na základě dvanácti nákupních, pěti držených a dvou prodejních hodnocení.
Průměrná cílová cena společnosti Vertex Pharmaceuticals (VRTX) je 263,06 USD, což znamená potenciál růstu o 14,22 %.
Závěr
Akcie se nadále obchodují na vyšší úrovni, protože se zlepšuje ziskovost. Akcie mají krátkodobé i dlouhodobé katalyzátory pro vyšší tržní ocenění. Rozvaha je solidní a může podporovat růstové plány společnosti po mnoho dalších let.
