Investování v současných podmínkách může být skličující, ale správce aktiv Richard-Mark Dodds věří, že lidé mohou stále vydělávat – a prozradil, jaké akcie by podle něj měli vlastnit.
Globální ekonomiku letos zasáhla řada znepokojivých makro faktorů.
Federální rezervní systém poprvé od roku 2018 zvýšil svou základní úrokovou sazbu a naznačil, že se chystá další zvyšování sazeb, protože se snaží zmírnit rozbíhající se inflaci. Mezitím prudce rostoucí ceny energií a geopolitické napětí umocnily volatilitu trhu, zatímco nedávný pohyb výnosů amerických státních dluhopisů naznačuje, že by mohla přijít recese.
Dodds, investiční ředitel švýcarské společnosti Pure Value Metrics, řekl v úterý televizi CNBC, že tyto „významné překážky“ by mohly vytvořit „prostor pro zklamání“, protože začíná sezóna zpráv za první čtvrtletí.
Dodds uvedl, že ačkoli je optimistický, že akciový investor může i v roce 2022 dosáhnout výnosů, tyto příležitosti nebudou pocházet ze stejných sektorů jako v posledních dvou nebo třech letech.
Místo toho Dodds navrhl defenzivní sektory, jako jsou komodity, pojišťovnictví a zdravotnictví.
Zejména producenti komodit jsou podle něj „nejsilnější“ z hlediska silných peněžních toků, „zvyšování a růstu“ dividend a velmi nízké úrovně zadlužení.
Nejlepší akcie
Dodds uvedl, že komoditní akcie v současné době tvoří 20 % jeho portfolia, což je nejvíce, co je povoleno pro jeden sektor.
Dodal však: „Abych byl upřímný, kdybychom neměli tento limit, rád bych měl více.“
V této oblasti se Doddsovi líbí společnost Rio Tinto, druhý největší světový producent železné rudy. Ve zprávě o investicích za první čtvrtletí správce aktiv zdůraznil, že dividendový výnos společnosti Rio Tinto ve výši 7 % vypadá „bezpečně“ vzhledem k nízkým výrobním nákladům a silné rozvaze společnosti.
Správci aktiv se rovněž líbí globální těžební společnost BHP. Ta podle Doddse vyplácí „pozoruhodně vysoký“ roční dividendový výnos ve výši 7 % a těží dvě klíčové suroviny – měď a nikl -, které se používají při výrobě elektromobilů.
