Podle Citi se těžký začátek roku pro Cisco Systems pravděpodobně nezlepší, přestože se společnost snaží udržet si pozici.
Analytik Jim Suva snížil hodnocení společnosti Cisco z neutrálního na prodejní a v úterní zprávě klientům uvedl, že společnost zabývající se síťovými technologiemi zaostává za svými konkurenty.
„Vidíme, že jak Juniper, tak Arista s hodnocením Buy získávají větší podíl od společnosti Cisco, a poznamenáváme, že za několik čtvrtletí bude pro Cisco obtížnější dosahovat meziročních srovnání. S vývojem těchto přesunů podílů vidíme stlačení násobku ocenění společnosti Cisco,“ napsal Suva.
Tato potenciální nižší výkonnost ve srovnání s konkurenčními společnostmi je částečně způsobena tím, jak se společnost Cisco vyrovnává s problémy globálního dodavatelského řetězce.
„Vidíme, že jak Juniper, tak Arista s hodnocením Buy získávají větší podíl od společnosti Cisco, a poznamenáváme, že za několik čtvrtletí bude pro Cisco obtížnější meziroční srovnání. S vývojem těchto přesunů podílu vidíme kompresi násobku ocenění společnosti Cisco,“ napsal Suva.
Citi snížila cílovou cenu pro Cisco z 65 dolarů na 45 dolarů za akcii. Nová cílová hodnota je téměř 15 % pod úrovní, na které akcie v pondělí uzavřely.
Akcie společnosti Cisco od začátku roku ztratily 16 %, přičemž akcie z velké části přečkaly oživení, kterému se v polovině března těšil širší trh.
