Podle Bank of America může být specializovaný maloobchodní prodejce O’Reilly Automotive pro investory chytrým místem, kam se schovat během výprodeje na trhu.
Analytička Elizabeth Suzukiová zvýšila doporučení pro akcie O’Reilly Automotive z neutrálního na nákupní a v úterním sdělení klientům uvedla, že tento specializovaný maloobchodní prodejce vypadá atraktivněji jako defenzivní hra na neklidném trhu.
„Jednoleté forwardové P/E společnosti ORLY kleslo na 17,4x z vrcholu 22,5x ještě v lednu 22. … Přesto se fundamentální ukazatele nezhoršily a konsenzuální odhady od nedávného maxima vzrostly,“ napsal Suzuki.
Společnost O’Reilly utrpěla minulý měsíc dramatický propad po zveřejnění výsledků za první čtvrtletí, kdy se během jediného dne propadla o více než 12 %, ale podle Bank of America by to pro ni nemělo představovat dlouhodobý problém.
„Po přezkoumání složek výsledků společnosti ORLY za 1Q22 jsme dospěli k závěru, že k chybějícím výsledkům došlo především v důsledku chybného modelování meziročního růstu prodejních, správních a režijních nákladů ze strany prodejců, které řádně nezohlednilo neudržitelně nízkou úroveň prodejních, správních a režijních nákladů jako % tržeb v 1Q21, kdy došlo ke skokovému nárůstu tržeb a počet zaměstnanců byl nízký,“ napsal Suzuki.
Akcie se za celý rok propadly o 13,6 % a od velkého poklesu po výsledcích 28. dubna se většinou nezměnily.
Bank of America ponechala cílovou cenu pro O’Reilly na 730 dolarech za akcii, což je téměř 20 % nad úrovní, kde akcie v pondělí uzavřely.
