Vzhledem k tomu, že investoři dnes uvažují o prudkém poklesu svých portfolií v rámci tohoto rozsáhlého poklesu trhu, stále více z nich se obrací k dividendovým akciím, aby jim poskytly určitou míru jistoty.
Mějte také na paměti, že tyto podmínky poskytují příležitost získat některé dobré dividendové akcie za nízké ocenění. Pokud se o to snažíte, je klíčové se ujistit, že ty, které kupujete, mají solidní základní podnikání a že lze očekávat, že udrží své výplaty i během poklesu trhů a ekonomických turbulencí. Zde je několik dobrých možností.
1. JPMorgan Chase
Když jsou podmínky na Wall Street nejisté, obvykle dochází k útěku ke kvalitě do velkých, stabilních a předních společností v odvětví, které úspěšně prošly předchozími korekcemi a medvědími trhy. Tento popis přesně sedí na společnost JPMorgan Chase (JPM 0,87 %).
JPMorgan Chase je největší bankou v USA, která spravuje aktiva v hodnotě přibližně 3 bilionů dolarů a v uplynulém desetiletí trvale překonávala své konkurenty. Její zaměření na „pevnostní“ rozvahu udržuje vysokou likviditu a nízký dluh, což jí umožňuje překonávat poklesy a nadále podporovat dividendu.
Má 1,7 bilionu dolarů ve zdrojích likvidity a poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 0,80, což znamená, že její aktiva jsou financována převážně vlastním kapitálem, nikoli dluhem.
„Naše dlouhodobá kapitálová hierarchie zůstává stejná – v první řadě investovat do našich předních podniků na trhu a rozvíjet je, za druhé vyplácet udržitelnou konkurenceschopnou dividendu a poté vrátit zbývající přebytečný kapitál akcionářům prostřednictvím zpětného odkupu akcií,“ uvedl generální ředitel Jamie Dimon ve zprávě o výsledcích za první čtvrtletí, která byla zveřejněna 13. dubna.
JPMorgan Chase zaznamenala pokles ocenění, když její forwardový poměr ceny k zisku klesl na současnou úroveň 10,5 z 15 na začátku roku 2022 a cena jejích akcií se od začátku roku snížila o 26,8 %. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 však zvýšila výplatu o 11 % na 1 USD na akcii a od té doby ji zachovala i při dvou výplatách. Při současné ceně akcií nabízí vysoký výnos 3,4 %, přičemž výplatní poměr činí přibližně 29 % – to znamená, že 29 % zisku jde na financování dividendy. To je velmi udržitelné procento, které by mělo JPMorgan Chase umožnit další zvyšování výplat. Letos to bude již desátý rok v řadě, kdy JPMorgan Chase zvýšila roční výplatu dividend, a tato série bude pravděpodobně pokračovat.
2. Skupina PNC Financial Services
Bankovní sektor by měl z růstu úrokových sazeb těžit, pokud se podaří dostat pod kontrolu inflaci a země neupadne do recese. To jsou velká „kdyby“ – ale býčí trhy v USA historicky trvají déle než medvědí trhy a dlouhodobě dosahuje akciový trh v průměru ročního celkového výnosu kolem 10 %.
Bankou s pravděpodobně nejlepší dividendou je nyní PNC Financial Services Group (PNC 0,07 %) – šestá největší banka v USA.Ve druhém čtvrtletí zvýšila čtvrtletní dividendu o 20 % na 1,50 USD na akcii. Při současné ceně akcií tak dosahuje výnosu 3,35 % – jednoho z nejvyšších mezi svými kolegy. Její výplatní poměr činí zhruba 37 %, což je v příjemném pásmu, kde se pohybuje již deset let. Je vzorem konzistentnosti, protože posledních 12 let každoročně zvyšovala výplatu.
