Podle Goldman Sachs je možná čas vybrat si zisky z akcií Occidental Petroleum po jejich letošní masivní rally.
Analytik Neil Mehta snížil hodnocení akcií společnosti Occidental Petroleum z „koupit“ na „neutrální“ a v pondělní zprávě uvedl, že nárůst akcií se zdá být přehnaný, zejména ve srovnání s konkurenčními společnostmi.
Energetické společnosti v letošním roce obecně těžily z růstu cen ropy. Akcie Occidental Petroleum však v roce 2022 vzrostly o 110 %, zatímco fond Energy Select Sector SPDR Fund za stejné období vzrostl jen o 31 %, uvádí se v poznámce.
„Od 27. května 2021, kdy byl fond OXY přidán na seznam Buy, je jeho hodnota +141 % oproti XLE +43 % a S&P 500 -7 %, přičemž tento rozdíl je způsoben zlepšením rozvahy po růstu cen ropy a větším uznáním atraktivních upstreamových/chemických aktiv společnosti OXY,“ napsal Mehta.
Analytik se domnívá, že ostatní energetické společnosti začínají vypadat přesvědčivěji. Mehta poznamenal, že akcie společností s velkou tržní kapitalizací, jako jsou Exxon Mobil, ConocoPhillips, Hess a Pioneer Natural Resources, mají po zahrnutí ekonomického rizika zhruba 40% nárůst svých 12měsíčních cílových cen. Naproti tomu Occidental Petroleum má asi 17% nárůst 12měsíční cílové ceny 70 USD za akcii od Goldman Sachs, uvedl v poznámce.
„Zatímco u OXY nadále vidíme atraktivní výhled FCF, který může umožnit další zlepšení rozvahy a větší kapitálové výnosy (včetně vyšších základních dividend + zpětného odkupu akcií), po překonání výkonnosti ve srovnání s konkurenčními společnostmi vidíme méně diferencovaný FCF vůči současné EV,“ napsal Mehta.
