Podle analytiků je Alphabet stále výhodný nákup, i když se nejistota technologického giganta v náročném makroprostředí stupňuje.
Mateřská společnost Google oznámila čtvrtletní zisk a tržby, které zaostaly za očekáváním analytiků. Zpráva společnosti však ukázala silný meziroční růst příjmů z vyhledávání, což pomohlo uklidnit investory a analytiky. Akcie se obchodovaly o více než 3 % výše.
Tržby z vyhledávání dosáhly 40,69 miliardy USD, což je nárůst oproti 35,85 miliardy USD v předchozím roce. Obchodní ředitel společnosti Google Philipp Schindler uvedl, že výsledky podpořily dotazy z oblasti cestování a maloobchodu.
Mark Mahaney ze společnosti Evercore ISI uvedl, že výsledky ukazují, že společnost Alphabet je „přiměřeně odolná vůči recesi“.
„Základní ukazatele GOOGL se drží lépe, než si trh (i my) mysleli,“ napsal Mahaney, který má na akcie společnosti rating outperform. „Investice a inovace, které společnost provedla kolem svého hlavního byznysu s reklamami, se vyplácejí. … A ocenění je velmi atraktivní – 16x P/E (na GAAP EPS) – pro podnik, který pravděpodobně vygeneruje téměř 20% růst EPS, většinou poháněný růstem tržeb. Výnos FCF je zde přibližně 6 %. Máme tu tedy velmi kvalitní společnost, která je od začátku roku téměř o 30 % níže.“
Brad Erickson z RBC Capital Markets Mahaneymu přitakal a uvedl, že zpráva „dále upevňuje pozici GOOGL jako nejkvalitnějšího jména ve velmi obtížné oblasti“.
Někteří analytici však nebyli ohledně čtvrtletí společnosti Alphabet tak optimističtí.
Analytik UBS Lloyd Walmsley napsal, že „‚nejistota‘ přetrvává“ pro technologického giganta, když uvedl snížení výdajů ze strany některých inzerentů.
„Navzdory lepším než očekávaným výsledkům za 2. čtvrtletí přetrvává značná nejistota a GOOG poskytl jen omezenou pomoc při přesném pochopení toho, co se děje pod kapotou,“ uvedl Walmsley. „Medvědi se zaměří na riziko zhoršení trendů v horní linii, mírně slabší provozní marže ve službách Google, plány pokračovat v náboru zaměstnanců a investicích, vyšší meziroční kapitálové výdaje v roce 2022, pomalejší růst a slabší marže v cloudu a omezené zveřejňování informací o obchodních trendech.“
Brian Nowak z Morgan Stanley mezitím uvedl, že výsledky společnosti Alphabet za druhé čtvrtletí byly sice dobré, ale „makro nejistota zůstává vysoká“.
„Co se týče komentářů, 1) GOOGL hovořil o nejistotě v globálním ekonomickém prostředí (problémy se liší podle odvětví a geografie) a obtížných meziročních srovnáních. Kromě toho, 2) zatímco výdaje na vyhledávání v cestovním ruchu byly ve 2. čtvrtletí silné, myslíme si, že je pozoruhodné, že GOOGL hovořil o nedávných zprávách a problémech, kterým čelí cestovní sektor,.“ uvedl Nowak.
Zde je stanovisko největších firem z Wall Street k Alphabetu po poslední čtvrtletní zprávě společnosti:
Mizuho: Zachovat nákupní doporučení, PT 150 USD
Wells Fargo: Overweight, PT na 160 USD ze 170 USD
Needham: Koupit, PT 160 USD
Goldman Sachs: Koupit, PT 150 USD
Credit Suisse: Outperform: PT na 140 USD ze 143 USD
Bank of America: Koupit, PT 125 USD ze 132 USD
JPMorgan: Overweight, PT 140 USD
