Podle společnosti Bernstein se „jízda na horské dráze“ pro akcie cloudových společností blíží ke svému konci, což může být pro investory příležitostí k nákupu.
„I když se z této jízdy může zvedat žaludek, zahajujeme dnes pokrytí a připomínáme, že i ty nejděsivější horské dráhy táhnou nahoru, pokud jsou dobře postavené,“ napsal analytik Peter Weed ve zprávě klientům. „Zdá se, že divoká jízda Cloud SaaS je blíže ke dnu vzhledem k historickým ukazatelům, včetně důkazů o silných základech oproti touze investorů: rostoucímu peněžnímu motoru.“
Weed zahájil pokrytí společností Datadog, ServiceNow a Atlassian ratingem outperform s tím, že všechny tři akcie jsou analytiky na Wall Street podhodnoceny.
„NOW a TEAM (Outperform) jsou ‚hodnotové‘ příběhy v našem růstovém sektoru – dlouhodobě silné výsledky, které podle našeho očekávání budou pokračovat, přičemž každá z nich má jeden aspekt výkonnosti, který je ulicí podceňován,“ uvedl Weed.
Akcie společností ServiceNow a Atlassian se letos propadly o přibližně 33 %, resp. 50 %, ale u obou akcií by mohl nastat výrazný růst. Weed stanovil cílovou cenu pro ServiceNow na 646 USD, což znamená potenciální 48% výnos oproti závěru. Vzhledem k cílové ceně 257 USD by akcie společnosti Atlassian mohly vzrůst o dalších 34 %.
Weed označil společnost Datadog za nejlepší volbu firmy v sektoru vzhledem k jejímu silnému CAGR, předpandemickému tempu růstu a rostoucímu celkovému adresovatelnému trhu. Očekává, že tržby se budou zvyšovat, protože společnost spouští projekty brzděné Covid-19 a zákazníků přibývá s tím, jak nabírá na síle přechod na IT cloud.
„I když si uvědomujeme, že se jedná o vysoké ocenění, které je třeba strávit, připomínáme investorům, že Datadog je od svého IPO jedním z nejzajímavějších příběhů růstu na veřejném trhu,“ napsal. „I když čelila protivětru růstu pandemie COVID, zůstala jedním z nejrychleji rostoucích veřejných dodavatelů SaaS s 50% meziročním růstem tržeb při tržbách >500 milionů dolarů.“
Akcie společnosti Datadog se letos propadly o téměř 48 %, ale Weed vidí před sebou určitý růst. Na akcie stanovil cílovou cenu 172 USD, což znamená potenciální 85% růst oproti závěru.
Akcie cloudových společností při útoku pandemie prudce vzrostly a staly se jedněmi z nejvýkonnějších jmen, když se trh odrazil od počátečního výprodeje od Covidu a během následujícího roku vystoupal na rekordní úrovně. Rostoucí sazby spolu s obavami o růst v této oblasti však vedly k prudkým ztrátám společností v tomto sektoru.
