Největší evropské ropné společnosti Shell a TotalEnergies ve čtvrtek rozšířily zpětný odkup akcií poté, co jejich zisky za druhé čtvrtletí překonaly již tak rekordní předchozí čtvrtletí díky rostoucím cenám ropy, plynu a ropných produktů.
Obě společnosti dohromady odkoupí ve třetím čtvrtletí akcie v hodnotě 8 miliard dolarů poté, co zaznamenaly své nejvyšší čtvrtletní zisky, a zároveň udržují své dividendy na stejné úrovni, což může některé investory zklamat.
Futures kontrakty na referenční ropu Brent vzrostly za posledních dvanáct měsíců o více než 140 % a v průměru se v tomto čtvrtletí pohybovaly kolem 114 USD za barel.
Vysoké ceny ropy obvykle ovlivňují rafinérské marže, ale omezené dodávky rafinovaných paliv podpořily ve druhém čtvrtletí rekordní ziskovost a rafinérská marže společnosti Shell se prakticky vyšplhala na 28 dolarů za barel.
Referenční evropské ceny zemního plynu a globální ceny zkapalněného zemního plynu byly ve čtvrtletí v průměru na historických maximech.
Společnost Shell, podpořená rekordním čtvrtletním ziskem ve výši 11,5 miliardy dolarů, odkoupí do konce října 6 miliard vlastních akcií, jak uvedla ve čtvrtek, a to na základě programu zpětného odkupu v hodnotě 8,5 miliardy dolarů, který byl dokončen v prvním pololetí.
Přestože tento krok překračuje plán společnosti, který počítá s výnosy pro akcionáře ve výši až 30 % hotovosti z provozní činnosti, Shell nezvýšil dividendu ze současné úrovně 25 centů na akcii, což představuje 4% roční nárůst po 60% snížení během pandemie.
Společnost TotalEnergies, jejíž čtvrtletní zisk vzrostl o 9 % na 9,8 miliardy dolarů, oznámila, že po nákupu vlastních akcií za 3 miliardy dolarů v první polovině roku odkoupí ve třetím čtvrtletí 2 miliardy dolarů.
Již dříve oznámila 5% meziroční zvýšení první čtvrtletní dividendy za letošní rok na 0,69 eura na akcii a ve čtvrtek uvedla, že tuto úroveň zachová i pro druhou průběžnou dividendu za rok 2022.
″TotalEnergies se rozhodl zachovat svůj odkup rovnoměrně i ve třetím čtvrtletí, což může být pro některé investory vzhledem k současnému makroprostředí zklamáním,“ uvedl analytik RBC Biraj Borkhataria.
Akcie TotalEnergies po oznámení výsledků poklesly o 2,1 % a akcie Shell vzrostly o 1,6 %, přičemž za posledních dvanáct měsíců vzrostly o přibližně 35 %, resp. 49 %.
Ve srovnání s indexem evropských ropných a plynárenských společností, který v počátku obchodování posílil o 1,6 %.
Zpětné odkupy dvou největších evropských ropných a plynárenských skupin podle tržní kapitalizace přišly ve stejném týdnu, kdy norská společnost Equinor zvýšila svůj výhled dividend a zpětných odkupů akcií pro rok 2022 o 30 % na celkových zhruba 13 miliard USD.
Menší konkurent Repsol ve čtvrtek rovněž oznámil posílení programu zpětného odkupu akcií na základě nárazových zisků, které se v prvním pololetí zdvojnásobily.
Rychlé oživení poptávky po ukončení pandemických výluk a prudký růst cen energií způsobený ruskou invazí na Ukrajinu zvýšily zisky energetických společností po dvouletém propadu.
Výrazný nárůst zisku umožnil společnostem snížit dluhy, které během pandemie prudce vzrostly, a také zvýšit výnosy pro akcionáře.
Poměr zadlužení k vlastnímu kapitálu, neboli zadluženost, společnosti TotalEnergies klesl z 12,5 % v prvním čtvrtletí na méně než 10 %, tedy na polovinu úrovně před rokem, zatímco u společnosti Shell se snížil z 21,3 % na 19,3 %.
Společnosti Eni, Exxon a Chevron mají oznámit výsledky 29. července a BP 2. srpna.
