Podle Laury Martinové z Needhamu je reklama dalším tahounem příjmů technologického gigantu Apple a společnost již činí kroky k jejímu vybudování.
„Domníváme se, že reklama by mohla být významným faktorem růstu příjmů ze služeb a hrubého zisku společnosti AAPL, zejména na základě úspěchu AMZN při růstu reklamního byznysu na 37 miliard dolarů v roce 2022E, což je nárůst ze 4 miliard dolarů před pěti lety,“ napsala Martinová ve středečním sdělení klientům. „Podotýkáme, že reklamní tržby mají obvykle 70-80% ziskovou marži, takže zisk na akcii společnosti AAPL by měl růst rychleji než tržby, protože její reklamní tržby rostou.“
Podle Martinové nedávné pracovní nabídky společnosti Apple naznačují, že společnost již činí pokroky v budování této reklamní platformy, včetně pozice senior manažera.
Mezi řadou důvodů, proč je rychle se rozvíjející reklamní průmysl pro výrobce iPhonů smysluplným byznysem, Martin uvedl schopnost Applu shromažďovat a kontrolovat data, včetně toho, kde a jak jsou využívána.
„AAPL je Walled Garden s nejlepšími uživatelskými daty ve své třídě, zároveň snižuje sledovanost a transparentnost dat dostupných ostatním společnostem,“ což by zvýšilo cenovou sílu technologického giganta, napsala.
Martinová se zároveň domnívá, že by z této snahy měly prospěch aplikace, které byly tvrdě zasaženy změnami IDFA zavedenými společností Apple v loňském roce, které společnostem ztěžují sledování uživatelských dat obvykle používaných pro cílenou reklamu.
„Domníváme se, že výnosy z reklamy by byly vykázány v segmentu ‚Služby‘ v rámci zisku a ztrát společnosti AAPL, spolu s AppleTV+, hudbou, hrami atd. Tržby ze služeb dosáhly ve 3Q22 výše 19,6 mld. dolarů a podle našeho názoru mají prémii za ocenění,“ napsala.
Komentář Martinové přišel týden poté, co Apple oznámil výsledky za třetí fiskální čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků. Analytici napříč Wall Street nad čísly společnosti jásali a poznamenali, že prodeje iPhonů Apple vytvářejí pro technologického giganta „příkop“.
Akcie společnosti Apple letos klesly o více než 6 % a nacházejí se zhruba 9 % pod svým 52týdenním maximem.
