Asijský akciový index v pondělí ustoupil spolu s americkými akciovými futures, protože závazek Federálního rezervního systému zpřísnit měnové nastavení s cílem potlačit inflaci omezil náladu investorů.
Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. klesal již třetí den, přičemž ztráty byly patrné na většině hlavních trhů s výjimkou několika zisků v Číně, kde krok bank snížit sazby úvěrů pomohl developerům.
Indexy S&P 500, Nasdaq 100 a evropské kontrakty utrpěly pokles o nejméně 0,5 % a dolar se nacházel na více než jednoměsíčním maximu, což jsou známky přetrvávající opatrnosti.
Dluhopisy v Austrálii a na Novém Zélandu klesly a státní dluhopisy buď udržely, nebo rozšířily výprodej z pátku.
Skok světových akcií z červnových medvědích minim začal ochlazovat, zatížený opakovanými varováními Fedu, že úrokové sazby půjdou nahoru. Nad investory visí také znepokojivý vývoj světové ekonomiky, v poslední době včetně nedostatku energie v srdci čínského průmyslu.
Klíčové pro trhy je tento týden sympozium Fedu v Jackson Hole ve Wyomingu. Nedávný akciový skok uvolnil finanční podmínky, což ztěžuje řešení inflace.
„Zůstat jestřábí“
Sympozium dává předsedovi Fedu Jerome Powellovi prostor k tomu, aby přenastavil očekávání trhu ohledně obratu k pomalejšímu zvyšování sazeb. Tyto sázky pomohly k nedávnému akciovému oživení, ale jsou zranitelné vůči možnosti přetrvávajících zvýšených cenových tlaků i při klopýtání hospodářského růstu.
„Je pravděpodobné, že centrální bankéři, včetně předsedy Fedu Powella, zůstanou při řešení inflace jestřábí, i když s trochou opatrnosti, která se vkrádá vzhledem k vznikajícímu hospodářskému poklesu,“ napsal Shane Oliver, vedoucí investiční strategie ve společnosti AMP Services Ltd., ve své poznámce.
V Číně banky v pondělí snížily hlavní úrokové sazby jednoletých a pětiletých úvěrů v návaznosti na rozhodnutí tamní centrální banky z minulého týdne snížit klíčovou úrokovou sazbu.
Výzvy v Číně
Čínská centrální banka „usiluje o určitý zvrat, aby dodala na trh více dlouhodobějších úvěrů a zároveň zajistila, že na mezibankovním trhu nebude docházet k vyplavování likvidity a spekulacím,“ řekl Jing Liu, hlavní ekonom HSBC pro velkou Čínu, v televizi Bloomberg.
Druhá největší ekonomika světa čelí omezení mobility v souvislosti s rostoucím počtem případů Covid a pokračujícími problémy v sektoru nemovitostí, nehledě na výpadek dodávek elektřiny v provincii S‘-čchuan, která je klíčovým výrobním centrem.
Výhled čínské poptávky zatěžuje ropu, která se propadla pod 90 dolarů za barel. Obchodníci sledují jednání o íránském jaderném programu, která by mohla vést k větším dodávkám.
Co sledovat tento týden:
Prodej nových domů v USA, S&P Global PMI, úterý. Neel Kashkari z Fedu vystoupí na zasedání s otázkami a odpověďmi, úterý. Zboží dlouhodobé spotřeby v USA, žádosti o hypotéky MBA, očekávané prodeje domů, středa. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Každoroční politické sympozium Fedu v Jackson Hole, Wyoming, čtvrtek. Červencový zápis z jednání ECB, čtvrtek. Vystoupení předsedy Fedu Powella v Jackson Hole, pátek. Spotřebitelské příjmy v USA, pátek.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Futures na index S&P 500 v Londýně ztrácely 0,5 %. S&P 500 klesl o 1,3 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 0,6 %. Nasdaq 100 klesl o 2 %. Japonský index Topix klesl o 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 byl nižší o 0,9 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,2 %. Hongkongský index Hang Seng ztratil 0,2 %. Čínský index Shanghai Composite přidal 0,5 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %.
Měny
Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,0037 USD. Japonský jen byl na úrovni 137,24 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,8437 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %.
Dluhopisy
Výnos desetiletých státních dluhopisů byl stabilní na úrovni 2,97 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 12 bazických bodů na 3,53 %.
Komodity
Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1,4 % na 89,52 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 744,35 USD za unci.
