Většina asijských akcií v pondělí vzrostla a překonala rizika z Číny i pokles futures na americké akcie v souvislosti s připomínkou představitelů Federálního rezervního systému, že úrokové sazby se musí zvýšit, aby se potlačila zvýšená inflace.
Asijsko-pacifický akciový index vzrostl o 0,6 % v čele s Japonskem. Indexy S&P 500, Nasdaq 100 a evropské kontrakty byly v červených číslech. Smíšený pohled následuje po nejlepším měsíci pro globální akcie od roku 2020, což pomohlo zmírnit jejich letošní pokles na 15 %.
Nedávný vývoj podtrhl ekonomické problémy, kterým Čína čelí, včetně klesajících prodejů nemovitostí a poklesu aktivity továren, které zdůraznily náklady na to, že Peking preferuje omezení mobility, aby se vypořádal s Covidem. Toto neutěšené pozadí může podnítit spekulace o potřebě dalších stimulů.
Mezitím prezident Fed Bank of Minneapolis Neel Kashkari v neděli uvedl, že americká centrální banka je odhodlána dosáhnout svého dlouhodobého inflačního cíle ve výši 2 %. Ještě předtím prezident Fed Bank of Atlanta Raphael Bostic uvedl, že měnová autorita má před sebou další kroky při zvyšování výpůjčních nákladů.
Výnosy státních dluhopisů se zvýšily, ale na úrovni přibližně 2,67 % je desetiletá sazba výrazně nižší než červnové maximum blízko 3,50 %. Jen vůči zeleným bankovkám vyskočil již čtvrtou seanci. Ropa, zlato a bitcoin ustoupily.
Riziko recese zchladilo očekávání, jak prudce musí Fed zvýšit sazby, aby zkrotil inflaci. To podnítilo červencové oživení akcií a dluhopisů. Skoky na trhu, které uvolňují finanční podmínky, však mohou ohrozit cíl omezit poptávku, aby se omezily životní náklady, což zvyšuje tlak na centrální banku.
„Nacházíme se v medvědí rallye,“ řekla Barbara Ann Bernardová, zakladatelka správce hedgeového fondu Wincrest Capital Ltd., v rozhlasové stanici Bloomberg a dodala, že předpokládá zpomalení očekávání firemních zisků.
Investoři rovněž sledují cestu předsedkyně americké Sněmovny reprezentantů Nancy Pelosiové do Asie. Prohlášení její kanceláře vynechalo jakoukoli zmínku o možné zastávce na Tchaj-wanu. Návštěva by mohla zvýšit napětí mezi USA a Čínou ohledně ostrova.
Tchajwanská měna se poprvé od roku 2020 propadla pod hranici 30 za dolar. Zpomalení výroby v Asii doléhá na ekonomiky závislé na vývozu, jako je Tchaj-wan.
Co sledovat tento týden:
Airbnb, Alibaba a BP patří mezi zprávy o výsledcích hospodaření. V pondělí mimo jiné indexy PMI z USA a eurozóny. Výdaje ve stavebnictví v USA, ISM ve výrobě, pondělí. Rozhodnutí Reserve Bank of Australia o úrokových sazbách, úterý. Počet volných pracovních míst JOLTS v USA, úterý. Prezident chicagského Fedu Charles Evans, prezident St. Louis Fedu James Bullard vystoupí na samostatných akcích, úterý. Zasedání OPEC+ o produkci, středa. Tovární objednávky v USA, zboží dlouhodobé spotřeby, ISM služeb, středa. Rozhodnutí BOE o sazbách, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, obchod, čtvrtek. Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová by měla promluvit, čtvrtek. Zpráva o zaměstnanosti v USA za červenec, pátek.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,4 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 1,4 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 v pátek vzrostl o 1,8 %. Japonský index Topix vzrostl o 1 %. Jihokorejský index Kospi byl stabilní. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,7 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng přidal 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %.
Měny
Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,0222 USD. Japonský jen byl na úrovni 132,58 za dolar, což představuje nárůst o 0,5 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,7650 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %.
Dluhopisy
Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 2,67 %.
Komodity
Cena ropy West Texas Intermediate byla 97,52 USD za barel, což představuje pokles o 1,1 %. Zlato bylo na úrovni 1 760,32 USD za unci, což představuje pokles o 0,3 %.
