Cenné papíry a útočištná aktiva včetně zlata vzrostly poté, co ruský prezident Vladimir Putin vyhlásil „částečnou mobilizaci“. Akcie klesly, protože investoři očekávali vysoké úrokové sazby od Federálního rezervního systému.
Výnosy desetiletých státních dluhopisů se propadly o čtyři bazické body a sazba německého dluhu s podobným datem splatnosti klesla o pět bazických bodů. Euro kleslo o 0,6 %.
Akcie klesly v Japonsku, Hongkongu a Austrálii poté, co index S&P 500 klesl o více než 10 % pod srpnové maximum, které znamenalo vrchol jeho růstu z letošního minima. Americké kontrakty a evropské akciové futures klesly.
Dolarový ukazatel se v atmosféře nervozity na trhu obchodoval poblíž rekordního maxima, zatímco bitcoin klesl pod 19 000 USD. Zámořský jüan klesl na nejnižší úroveň vůči zelené bankovce od poloviny roku 2020, a to i poté, co Čínská lidová banka stanovila denní referenční kurz měny silnější, než se očekávalo, již dvacátý den.
Představitelé Fedu se chystají uvést čísla „bolesti“, před kterou varovali, až centrální banka ve středu zveřejní nové ekonomické projekce. Podle drtivé většiny analytiků oslovených agenturou Bloomberg se očekává, že opět zvýší sazby o 75 bazických bodů. Pouze dva z nich předpokládají krok o 100 bazických bodů.
„Objemy zůstávají nízké a nálada opatrná, málokdo chce zaujímat velké pozice předtím, než se dozví, co řekne Fed a kam se podle tvůrců politiky budou sazby ubírat do konce cyklu zvyšování,“ uvedla Fiona Cincotta, hlavní analytička finančních trhů ve společnosti City Index. „To je to, co bude hýbat trhy, ne zítřejší zvýšení sazeb, ale to, co Fed plánuje udělat dál.“
Nouriel Roubini, který správně předpověděl finanční krizi v roce 2008, vidí, že na konci roku 2022 nastane „dlouhá a ošklivá“ recese, která by mohla trvat celý rok 2023, a dojde k prudké korekci indexu S&P500. „Dokonce i při obyčejné recesi může index S&P 500 klesnout o 30 %,“ řekl předseda Roubini Macro Associates. Při „skutečně tvrdém přistání“, které očekává, by mohl klesnout o 40 %.
Přesto se někteří profesionální spekulanti odmítají vzdát trestajícího akciového trhu náchylného k volatilitě – zvyšují býčí a medvědí pozice nejrychlejším tempem za posledních pět let. Jak ukazují údaje z hlavní makléřské společnosti Goldman Sachs Group Inc., hedgeové fondy v minulém týdnu, kdy se index S&P 500 propadl, získávaly jednotlivé akcie a zároveň sázely proti širokému trhu pomocí produktů, jako jsou burzovně obchodované fondy.
Christopher Smart, hlavní globální stratég společnosti Barings LLC, uvedl, že akciové trhy čelí dalšímu napětí kvůli slabšímu ocenění, zatímco některá zákoutí úvěrových trhů zůstávají atraktivní. „Investiční stupeň a vysoký výnos jsou místa, kde moji kolegové nacházejí mnoho příležitostí,“ řekl v televizi Bloomberg. „Základy americké ekonomiky jsou velmi silné. Potřebují trochu oslabit, aby se ochladily některé z těchto inflačních tlaků, ale můžete najít mnoho společností, které mají silné rozvahy.“
Klíčové události tohoto týdne:
Rozhodnutí Federálního rezervního systému, po němž bude následovat tisková konference s předsedou Jeromem Powellem, ve středu. Generální ředitelé velkých bank budou ve středu a ve čtvrtek vypovídat před americkým Kongresem v rámci dvojice slyšení. Prodej existujících domů v USA, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí Bank of Japan o měnové politice, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of England, čtvrtek. Předstihový index Conference Board v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 klesl o 1,1 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 klesl o 0,9 %. Japonský index Topix klesl o 1,2 %. Index Hang Seng klesl o 1,3 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,8 %.
Měny
Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,6 % na 0,9912 USD. Japonský jen byl na úrovni 143,62 za dolar. Zámořský jüan klesl vůči dolaru o 0,4 % na 7,0566.
Dluhopisy
Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 3,52 %.
Komodity
Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,5 % na 85,72 USD za barel. Zlato se obchodovalo za 1 674,56 USD za unci.
