Akciový trh nebyl pro mileniály vždy útočištěm.
Milionáři na přelomu tisíciletí se vzdávají akcií a dluhopisů – a to by mohlo mít „významné důsledky“ pro budoucnost.
Tato generace, která zahrnuje všechny narozené v letech 1981 až 1996, dospívala, když akcie během velké finanční krize v roce 2008 klesly o téměř 57 %.
Poté, po deseti letech vysokých výnosů, trpěli mileniálové pádem způsobeným pandemií v roce 2020. A letos tato skupina sledovala, jak jejich 401ky prudce klesají, protože Federální rezervní systém pokračuje ve zvyšování úrokových sazeb v rámci boje proti inflaci, což od ledna způsobilo pokles indexu S&P 500 o téměř 25 %.
Tato nestabilita na akciovém trhu spolu s konzistentními předpověďmi recese z Wall Street vedla mnoho investorů k tomu, že letos zaujali konzervativnější přístup.
Nová studie Bank of America Private Bank však ukazuje, že minulé zkušenosti mladších generací je přiměly k obzvláštní obezřetnosti vůči tradičním investicím do akcií a dluhopisů.
Výzkumníci se zeptali více než 1 000 lidí s investovatelným majetkem domácnosti nad 3 miliony dolarů na to, jak investují své peníze, a zjistili, že bohatí mileniálové se vyhýbají akciím a dluhopisům, díky nimž zbohatly předchozí generace.
Přibližně 75 % bohatých investorů ve věku 21 až 42 let se domnívá, že s tradičním portfoliem akcií a dluhopisů není možné dosáhnout „nadprůměrných“ výnosů, zjistila studie, zatímco totéž tvrdí pouze 32 % lidí ve věku 43 let a starších.
Výsledkem je, že bohatí mileniálové drží pouze 25 % svých portfolií v akciích, zatímco u starších investorů je to 55 %.
Výzkumníci Bank of America Private Bank poznamenali, že to je v rozporu s „konvenční moudrostí“, která tvrdí, že mladší investoři by měli vkládat více peněz do akcií.
„Tyto údaje poukazují na rozdíly v názorech a preferencích mezi staršími a mladšími generacemi,“ napsali. „Jedním z nejlepších příkladů je způsob, jakým jsou mladší bohatí jedinci skeptičtí vůči tradičním investicím ve srovnání se svými předchůdci.“
Studie zjistila, že mladší generace se obracejí k alternativním investicím, aby také našly lepší výnosy.
Většina bohatých mileniálů se domnívá, že „největší příležitosti k růstu“ jsou v nemovitostech a digitálních aktivech, zatímco starší investoři stále důvěřují akciovým a dluhopisovým trhům.
Přibližně 80 % investorů ve věku 21 až 42 let investovalo do alternativních investic včetně komodit, nemovitostí, kryptoměn, soukromého kapitálu a dalších hmotných aktiv. A tito mladší investoři alokují do této třídy aktiv třikrát více svých prostředků (16 %) než investoři ve věku 43 let a více (5 %).
Studie také zjistila, že mladší investoři mají 7,5krát vyšší pravděpodobnost, že budou držet kryptoaktivum, než starší generace, a že 47 % z nich v současné době drží nějakou formu digitálního aktiva.
Podle výzkumníků Bank of America Private Bank by to mohlo mít velké důsledky pro budoucnost investování, protože mileniálové a příslušníci generace Z zdědí v příštích 25 letech 30 bilionů dolarů majetku.
„Vzhledem k tomu, že se vliv a kontrola nad značnou částí amerického bohatství stále mění, budou mít generační rozdíly v pohledu na peníze a na využití a účel bohatství významné důsledky pro jednotlivce a rodiny, podniky, které vlastní, charitativní organizace, trhy a ekonomiku jako celek,“ napsali.
