Americké akcie v úterý klesly a ztratily tak předchozí zisky, protože investoři očekávají klíčové údaje o inflaci a hospodaření podniků za třetí čtvrtletí, které budou zveřejněny později v týdnu a které poskytnou Federálnímu rezervnímu systému aktuální informace o stavu americké ekonomiky.
Index S&P 500 dnes klesnul o 0,66 %, ale vymanil se z dřívějšího poklesu, který jej srazil na nejnižší úroveň od listopadu 2020. Nasdaq Composite klesl o 1,11 % na nejnižší uzavírací hodnotu od července 2020. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 35 bodů, tj. o 0,12 %, k čemuž přispěly skokové růsty společností Amgen a Walgreens Boots Alliance.
Ceny dluhopisů rovněž klesly a výnos desetiletých amerických státních dluhopisů se přes noc přiblížil ke klíčové úrovni 4 %. V úterý výnosy ustoupily od svého růstu a desetiletý výnos vzrostl přibližně o 2 bazické body na 3,91 %. Výnosy dluhopisů jsou inverzní k cenám a bazický bod pro představu značí jednu setinu procenta.
Akcie klesly z denních maxim a výnosy dluhopisů se zvýšily, když Bank of England oznámila, že její intervence na trhu brzy skončí a že penzijní fondy mají na rebalancování pozic pouhé tři dny.
Investoři čekají na několik klíčových zpráv o inflaci, které budou zveřejněny ještě koncem tohoto týdne a které poskytnou informace o tom, jak agresivně bude Federální rezervní systém v budoucnu zvyšovat úrokové sazby, aby zkrotil inflaci. Ve středu bude také zveřejněna zpráva o cenách výrobců a ve čtvrtek bude následovat index spotřebitelských cen za září. V pátek poskytnou další pohled na spotřebu zářijové maloobchodní tržby.
Směr zvyšování úrokových sazeb centrální bankou rozhodne o tom, zda se americká ekonomika dostane do recese, nebo zda zažije měkké přistání. A na americkou ekonomiku je dnes samozřejmě navázáno dění v prakticky celém západním světě. Globalizace už je prostě taková – a my si můžeme myslet co chceme o tom, že dominance Spojených států amerických v tomto směru již klesá, ale fakta a čísla hovoří jasně.
„Jedná se o velmi turbulentní prostředí na akciových trzích, které se potýkají s oslabující ekonomikou, nejistotou ohledně zisků a toho, jak dlouho bude trvat zpřísnění ze strany Fedu, a problémy se sentimentem s extrémně rizikově averzní psychologií investorů,“ uvedl v úterní poznámce David Bahnsen, investiční ředitel společnosti The Bahnsen Group.
„Domníváme se, že Fed zvýší úrokové sazby ještě jednou nebo dvakrát, dokud sazba nedosáhne na 4 %, a poté si dá pauzu, načež Fed vyhodnotí způsobené škody,“ dodal.
Generální ředitel banky JPMorgan Jamie Dimon v pondělí varoval, že Spojené státy se v příštích „šesti až devíti měsících“ pravděpodobně propadnou do recese, a uvedl, že index S&P 500 by se mohl docela dobře propadnout klidně i o dalších 20 % v závislosti na tom, zda Federální rezervní systém navrhne agresivnější nebo jemnější dopad na ekonomiku. Akcie v pondělí klesly, přičemž Nasdaq zaznamenal dvouleté minimum, a to v souvislosti s komentáři, které zasáhly technologické akcie.
Tento týden také začíná postupné zveřejňování výkazů zisků a ztrát ze strany soukromých podniků a bankovních domů. V pátek zveřejní čtvrtletní výsledky hospodaření čtyři největší světové banky: JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley a Citi.
