Investoři se zbavují ztrátových akciových pozic ve snaze snížit své daňové náklady na rok 2022 – a to by mohlo být atraktivní příležitostí k nákupu pro lovce výhodných nabídek.
S končícím rokem investoři obracejí svou pozornost ke strategii známé jako sklízení daňových ztrát na svých zdanitelných brokerských účtech. Jedná se o odprodej ztrátových pozic v portfoliu a následné využití těchto ztrát ke kompenzaci realizovaných kapitálových zisků jinde.
Na prodej daňových ztrát je zralý zejména technologický sektor, který se letos propadl o více než 23 %.
Aby investoři mohli tyto ztráty uplatnit ve svých daňových přiznáních, musí se vyhnout porušení pravidla „wash-sale“. To znamená, že pokud prodáte svou investici se ztrátou a do 30 dnů před prodejem nebo po něm koupíte v podstatě totožné aktivum, nebudete moci ztrátu uplatnit.
Společnost Morgan Stanley upozornila na akcie, které mohou být dobrými uchazeči a které jsou „zralé na zpětný odkup“ poté, co investoři realizují své daňové ztráty. Firma prověřila jména, která v letošním roce klesla o více než 20 % a jsou hodnocena jako „overweight“.
„Akcie, které se vyprodaly a mají pozitivní hodnocení analytiků a příznivý výhled, mohou v mezidobí zaznamenat pozitivní nabídku,“ napsal Todd Castagno, globální stratég pro oceňování, účetnictví a daně ve společnosti Morgan Stanley, ve zprávě z 18. listopadu.
Zde je 10 jmen, která mohou být podle firmy hlavními kandidáty na nákup.
Společnost Alphabet, mateřská společnost Googlu, se letos propadla o 32 %. V říjnu zažily akcie této technologické společnosti nejhorší den od března 2020 poté, co Alphabet ve třetím čtvrtletí nenaplnil očekávání v horní i dolní linii. Aktivistický investor TCI Fund Management také nedávno vyzval společnost Alphabet, aby snížila počet zaměstnanců a snížila náklady.
Brian Nowak z Morgan Stanley minulý měsíc snížil cílovou cenu pro Alphabet ze 135 na 125 USD. Ponechal si však rating overweight a poznamenal, že „překonání výkonnosti může vyžadovat trpělivost“.
Mezitím se na seznamu Morgan Stanley objevila také společnost Disney, jejíž očekávání Wall Street ohledně horních a dolních řádků se naplnila. Firma 21. listopadu potvrdila své doporučení „overweight“ poté, co se Bob Iger vrátil do funkce generálního ředitele společnosti Disney. Akcie v roce 2022 poklesly o 36 %.
„Bob Iger má příležitost dokončit to, co začal – přejít v mediálních aktivitách společnosti Disney ze starší distribuce na streamování, a to rychle, ziskově a tváří v tvář rostoucímu střihu kabelů,“ napsal analytik Benjamin Swinburne ve výzkumné zprávě. Dodal, že Igerův návrat „zlepšuje poměr rizika a výnosu u akcií DIS“.
Pozornost Morgan Stanley upoutala také společnost Advanced Micro Devices. Akcie této polovodičové společnosti ve třetím čtvrtletí nedosáhly na odhady Wall Street ohledně zisku na akcii a tržeb a podle FactSet vydaly výhled tržeb na čtvrté čtvrtletí, který byl pod očekáváním. Akcie dostaly v roce 2022 na frak a převrátily se o 47 %, ale Morgan Stanley zůstává pozitivní.
„Pokračující slabost PC ve 4. čtvrtletí zatěžuje čísla a prach se ještě zcela nerozptýlil, ale mírný růst datových center ve 4. čtvrtletí by měl být úlevou,“ napsal analytik Joseph Moore ve zprávě z 2. listopadu. „Akcie se nám líbí, pokud jde o zisky serverů v příštím roce.“
