Podle Citi je výprodej telemedicínské společnosti GoodRx (GDRX) přehnaný a nyní je vhodná doba k nákupu akcií.
Analytik Daniel Grosslight zahájil sledování GoodRx s nákupním ratingem a poznamenal, že telemedicínská společnost vznikla jako reakce na „složitý a nepřehledný“ distribuční kanál léků pro spotřebitele, který se pravděpodobně v dohledné době nestane méně složitým.
„Podle našeho názoru bude společnost GDRX i nadále plnit zásadní úlohu při zavádění transparentnosti/spotřebitelství na historicky nepřehledný trh,“ napsala společnost Grosslight ve středeční zprávě.
Společnost GoodRx debutovala na burze Nasdaq v září 2020 a nabízela slevy na léky na předpis. Akcie otevřely na 33 dolarech za akcii a během prvního dne obchodování vzrostly o 53 %. Od té doby se akcie propadly a ve středu uzavřely na pouhých 4,36 dolaru. Letos se propadly o téměř 87 %.
Přesto analytik uvedl, že výprodej je přehnaný vzhledem k velkému celkovému oslovitelnému trhu společnosti, který dosahuje 50 miliard dolarů. Kromě toho, že se GoodRx zaměřuje na generické maloobchodní léky na předpis, nedávno rozšířila svou působnost i na výdaje za značkové léky.
Cílová cena 7 USD podle analytika znamená, že akcie mají více než 60% nárůst oproti středeční zavírací ceně.
Jistě, společnost se potýká s problémy, jako jsou důsledky nového vyjednávání se společností Kroger, zpomalující se výdaje na léky a rostoucí konkurence. Bez ohledu na to však analytik uvedl, že se nedomnívá, že by se jednalo o existenční hrozby.
„Společnost GDRX má dostatečný rozsah, aby tato rizika zvládla a zároveň se zaměřila na rychleji rostoucí segmenty a vyvinula jedinečná řešení (např. nedávno oznámené partnerství s ESI pro komerční členy),“ napsal Grosslight.
„Podle našeho názoru byl trh příliš přísný a fakticky neocenil žádnou terminální hodnotu,“ dodal.
