Dolar se v úterý plošně propadl poté, co údaje ukázaly, že základní inflace spotřebitelských cen v USA minulý měsíc vzrostla méně, než se očekávalo, což posílilo očekávání, že Federální rezervní systém na závěr svého dvoudenního zasedání ve středu zpomalí tempo zvyšování sazeb.
Zelená bankovka po těchto údajích klesla na šestiměsíční minimum vůči euru. Euro se dostalo na 1,0666 USD, což je nejvyšší hodnota od června, a naposledy se nacházelo o 1,1 % výše na 1,0648 USD.
Vůči japonskému jenu dolar klesl na týdenní minimum 134,67 a naposledy se měnil za 134,94 jenu, což představuje pokles o 1,9 %.
Dolarový index, který měří hodnotu americké jednotky vůči šesti hlavním měnám, klesl o 1,1 % na 103,82.
Údaje ukázaly, že celkové spotřebitelské ceny v USA v listopadu meziročně mírně vzrostly, a to v důsledku poklesu cen benzinu a ojetých automobilů, což vedlo k nejmenšímu meziročnímu nárůstu inflace za téměř rok. Za 12 měsíců do listopadu index spotřebitelských cen vzrostl o 7,1 %, což je nejmenší přírůstek od prosince 2021, a následoval po říjnovém růstu o 7,7 %.
Bez zahrnutí volatilních složek potravin a energií se index CPI minulý měsíc zvýšil o 0,2 % po říjnovém růstu o 0,3 %. Za 12 měsíců do listopadu se tzv. jádrový CPI posunul o 6,0 % po říjnovém zvýšení o 6,3 %.
„Jako výchozí bod je to pozitivní signál, že se inflace velmi pozvolna posouvá z velmi vysokých úrovní níže, kde by ji centrální banky chtěly mít,“ uvedl Richard Flax, investiční ředitel společnosti Moneyfarm v Londýně.
„Z dlouhodobějšího hlediska to ukazuje, že jde o dlouhý proces, ale přesto je to další údaj, který naznačuje, že inflace začne klesat směrem k cílovým 2 %, což by mělo být pozitivní pro domácnosti a pozitivní pro riziková aktiva.“
Dolar také zaznamenal prudké ztráty vůči komoditním měnám.
Australský dolar vůči zelené bankovce vzrostl o 1,9 % na 0,6879 USD. Novozélandský dolar posílil o 1,7 % na 0,6490 USD. Vůči kanadskému dolaru americká měna klesla o 0,5 % na 1,3555 C$.
Zpráva podpořila široce rozšířená očekávání, že Fed při středečním oznámení svého rozhodnutí sníží rozsah zvyšování sazeb.
Futures na Fed funds také ocenily nižší konečnou sazbu, neboli tu úroveň, kdy Fed přestane zvyšovat sazby, na 4,8 %, které by měl dosáhnout v květnu. To je méně než zhruba 5,1 %, které bylo zaznamenáno koncem minulého měsíce.
„Konsenzuální názor je, že vrcholová sazba (je) možná o něco nižší než 5 %, které podle nás bude dosaženo někdy ve druhém čtvrtletí příštího roku,“ uvedl Flax z Moneyfarm.
„Obecně bychom se podepsali pod názor, že trhy očekávají poměrně rychlý přechod Fedu od dosavadního zvyšování úrokových sazeb ke snižování sazeb v relativně krátkém časovém období. Náš pohled je takový, že trh počítá s možností, že Fed zůstane na svém maximu o něco déle.“
Kurz USD/MXN v úterý prudce klesá v souvislosti s chutí riskovat a celkově slabším americkým dolarem. Pár prudce couvl z měsíčních maxim po zveřejnění údajů o inflaci v USA.
Ve čtvrtek zasedá mexická centrální banka. Očekává se rovněž zvýšení sazeb o 50 bb na 10,5 %. „Na posledním zasedání 10. listopadu banka zvýšila sazby o 75 bb na 10,0 %. Hlasování proběhlo v poměru 4:1, přičemž viceguvernér Esquivel hlasoval pro menší krok o 50 bp. Banka uvedla, že o velikosti budoucích zvýšení budou rozhodovat okolnosti, což naznačuje větší závislost na datech. Od té doby se celková inflace v listopadu snížila na 7,80 % y/y, jádrová inflace však nadále zrychluje na nová maxima. Swapový trh oceňuje vrchol základní úrokové sazby poblíž 10,75 %,“ vysvětlili analytici společnosti Brown Brothers Harriman.
