Podle Morgan Stanley budou tyto akcie těžit z boomu umělé inteligence
Podle Shawna Kima, analytika společnosti Morgan Stanley, je současný rozruch kolem umělé inteligence na místě a s rozvojem této technologie vzniká spousta obchodních příležitostí.
„V každém novém cyklu vidíme nové bubliny, které vznikají, když se objeví nová inovace a všichni se nadchnou pro budoucnost. Nicméně humbuk kolem generativní umělé inteligence může být oprávněný a technologie působí skutečně vzrušujícím dojmem,“ uvedl Kim v úterní poznámce. „Existuje mnoho důvodů, proč právě tato vyniká.“
Generativní AI, která využívá algoritmy k vytváření nového obsahu, dosáhla podle poznámky banky škálovatelnosti a využití mnohem rychleji než jiné nedávné trendy v oblasti investic do technologií, jako jsou metaverze, kryptoměny a akcie lithia.
Kim uvedl, že některé společnosti v Asii jsou připraveny na závodech ve zbrojení AI vydělat – zejména ty, které vyvíjejí pokročilé slévárenské a paměťové technologie, a také vývojáři síťové infrastruktury.
Zde jsou tři z asijských akcií, které Morgan Stanley vybrala pro boom umělé inteligence:
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), jediný dodavatel sléváren pro špičkové grafické procesory Nvidia a AMD, je jedním z Kimových hlavních tipů na příjemce AI.
Morgan Stanley předpokládá, že zvýšená poptávka po počítačovém výkonu potřebném pro trénink AI povede k rychlému růstu trhů s grafickými a centrálními procesorovými jednotkami.
Ve světě generativní umělé inteligence jsou „surovinou data; uživatelem tohoto materiálu jsou hyperskalární datová centra; základním pracovním nástrojem jsou polovodiče,“ napsal Kim.
Baidu
Čína má podle Kima „obrovskou“ poptávku po chatbotech na masovém trhu, přičemž Baidu (BIDU) a další společnosti se již předhánějí v domácím vývoji schopností AI.
Analytik poznamenal, že Baidu již vyniká svým současným pokrokem v této oblasti.
Kim napsal: „Společnost v březnu dokončuje interní testování svého ‚Ernie Bota‘ a jejím cílem je nakonec spojit jej se svým vyhledávačem – velkým modelem AI, na kterém vyhledávací firma pracuje od roku 2019.“
GDS Holdings
Čínská holdingová společnost GDS Holdings (GDS) se zaměřuje především na vývoj a provoz vysoce výkonných datových center. Mezi její zákazníky patří poskytovatelé cloudových služeb, internetové společnosti a poskytovatelé IT služeb po celé Číně. Je jedním z hlavních mezinárodních poskytovatelů datových center společnosti Baidu.
Kim si vybral společnost GDS kvůli jejímu vedoucímu postavení na trhu.
GDS „má vyváženější expozici vůči všem internetovým společnostem,“ řekl Kim a dodal, že její „ocenění je rozumnější“.
Citi jmenuje největší technologické vítěze v šílenství kolem rozvíjející se umělé inteligence
Umělá inteligence má podle Citi potenciál pro celkový oslovitelný trh v řádu desítek miliard dolarů.
To znamená, že hráči v této oblasti mají obrovské příležitosti.
„Veřejné oznámení projektu OpenAI ChatGPT rozpoutalo šílenství kolem novinek o umělé inteligenci, ale také je hnací silou významných inovací, které potenciálně vytvářejí nové tržní příležitosti a zpochybňují dlouholeté dominantní postavení na trhu,“ napsal v nedávné zprávě analytik Tyler Radke.
ChatGPT, který Microsoft (MSFT) používá se svým vyhledávačem Bing a prohlížečem Edge, byl uveden na trh koncem loňského roku. Technologický gigant do společnosti investoval miliony.
Díky tomu získal Microsoft výhodu prvního hráče a má nejlepší pozici pro těžení v oblasti softwaru, uvedl Radke. Vidí několik způsobů, jak může společnost v generativní umělé inteligenci zvítězit, včetně potenciálu zisku tržního podílu ve vyhledávání.
„Rok 2023 považujeme za důležitý pro Microsoft, aby přilákal kritické množství uživatelů ke svému novému vyhledávači Bing + prohlížeči Edge poháněnému umělou inteligencí a odštípl od Googlu další podíl na trhu s reklamou ve vyhledávání,“ řekl.
Impuls, který se skrývá za ChatGPT, může v nejbližší době zvýšit počet měsíčně aktivních uživatelů společnosti Microsoft. Radke však poznamenal, že pro realizaci příležitosti k příjmům z reklamy bude rozhodující, zda si dokáže udržet uživatelskou základnu a zvýšit angažovanost.
Umělá inteligence může také podpořit růst divize cloudových počítačů Azure společnosti Microsoft. Její služba OpenAI by mohla ve fiskálním roce 2024 přidat k příjmům Azure dodatečných 0,6 miliardy dolarů, přičemž budoucí základní předpoklad je 1,4 miliardy dolarů ročně, napsal Radke.
Jeho cílová cena 282 dolarů pro akcie znamená téměř 4% nárůst oproti závěru. Akcie Microsoftu v roce 2023 zatím vzrostly o téměř 13 %.
Google je „rychlým následovníkem“
Společnost Alphabet (GOOGL) minulý týden představila svého konkurenta v oblasti umělé inteligence, společnost Bard. Na investory zřejmě neudělala dojem a poslala akcie za den o 7 % níže. Předseda představenstva Alphabetu John Hennessy v pondělí uvedl, že oznámení mělo ukázat, že společnost disponuje podobnou technologií, i když není připravena k výrobě produktů.
Radke neodmítá, že by Alphabet přišel do hry pozdě, a tím zmařil dohodu.
„Očekáváme, že Microsoft a jeho výhoda prvního tahouna se zde prosadí, ale věříme, že Google jako rychlý následovník má nástroje k uvedení konkurenčních produktů, protože očekáváme, že funkce Bardu se poměrně rychle rozšíří,“ řekl.
Vzhledem k investicím společnosti Alphabet v oblasti umělé inteligence Radke očekává robustnější uživatelské prostředí napříč verdikty a produkty vyhledávání.
Jeho cílová cena pro Alphabet je 120 USD, což naznačuje téměř 27% nárůst oproti závěru. Akcie si letos zatím připsaly téměř 7 %.
Příležitost v oblasti grafických procesorů
Podle Radkeho může vyhledávání s umělou inteligencí vytvořit na trhu grafických procesorů příležitost v hodnotě 4,5 miliardy dolarů ročně. Z toho budou těžit společnosti, jako je Nvidia (NVDA), která navrhuje a vyrábí grafické procesory, jež poskytují možnosti zpracování AI, uvedl.
Pro společnost Nvidia stanovil cílovou cenu 210 USD, což znamená 6% pokles oproti závěru. Výrobce čipů již od začátku roku vzrostl o neuvěřitelných 55 %.
