Obchodníci, kteří kupují akcie Charles Schwab, nacházejí hodnotu v oslabeném finančním sektoru
Někteří obchodníci využívají nedávného poklesu akcií finančních společností k tomu, aby si pořídili akcie tzv. kvalitních společností za výhodné ceny.
Patří mezi ně i akcie společnosti Charles Schwab (SCHW), které tento měsíc poklesly o 23 %, protože širším finančním sektorem zmítají otřesy, které zasáhly zejména regionální banky.
Hlavní investiční stratég a portfolio manažerka společnosti Hightower Advisors Stephanie Linková však využívá poklesu a nakupuje jména, která považuje za „kvalitní blue chip“ a která se obchodují za výprodejové ceny.
„Myslím si, že tyto kvalitní společnosti, tyto vynikající franšízy, se vyhazují, aniž by si udělaly domácí úkol,“ řekla v úterý v pořadu CNBC „Halftime Report“.
Propad akcií společnosti Schwab, které v úterý vzrostly o 7 %, ale stále se obchodují za 14násobek zisku, považuje za příležitost k doplnění svého seznamu kvalitních finančních akcií. Patří mezi ně i Bank of America (BAC), jejíž pozici doplnila a označila ji za vzácnou příležitost koupit akcie za jednonásobek účetní hodnoty a 3% dividendový výnos.
Josh Brown ze společnosti Ritholtz Wealth Management souhlasil s Linkem ohledně společnosti Schwab a uvedl, že investoři nechápou, jak ji její status makléřské firmy odlišuje od Silicon Valley Bank, Signature Bank a Silvergate Capital, které tento měsíc zkrachovaly.
„Pokud se skutečně bojíte o své peníze, Schwab by neměl být místem, odkud utíkáte,“ řekl Brown. „To by mělo být místo, kam utíkáte odjinud, směrem k němu.“
Obchodníci, jako je Jim Lebenthal ze společnosti Cerity Partners, doporučují hrát v bankovním sektoru prostřednictvím regionálních fondů nebo fondu SPDR S&P Regional Banking ETF. Mnoho z těchto jmen, pokud nedojde k nějakému většímu odlivu vkladů, se obchoduje pod účetní hodnotou a mělo by najít určitou úlevu, až se úroková horečka zlomí, řekl v pořadu „Halftime Report“.
Lebenthal uvedl, že po krátké době prodal regionální banku First Republic (FRC) se sídlem v San Franciscu vzhledem k zesílení medvědího sentimentu a prodělal 10 %.
„Podíval jsem se na finanční výkazy a řekl jsem si: ‚Tohle je dobrá banka, a to je, byla to dobrá banka,'“ řekl. „Ale s odstupem času se stalo to, že sentiment vzal za své … v podobě odlivu vkladů, který je obrovský.“
Akcie First Republic v úterý pozdě odpoledne vzrostly asi o 34 %, ale od začátku roku jsou stále o 86 % níže.
Barclays vidí, že akcie Nike po poslední zprávě o hospodaření oděvního gigantu vzrostly o více než 20 %
Podle Barclays je čas vstoupit do akcií Nike (NKE).
Analytička Adrienne Yih zvýšila doporučení pro akcie na „overweight“ z „equal weight“ a zvýšila cílovou cenu s tím, že síla posledních výsledků hospodaření Nike ukazuje, že se prodejce sportovního oblečení vrací ke svým dlouhodobým cílům – a to i přes určité oslabení v Číně.
„Výrazné překonání tržeb NKE za 3Q23 ve výši 12,4 miliardy USD (konsensus 11,5 miliardy USD) a zisku na akcii ve výši 0,79 USD (konsensus 0,54 USD) je důkazem široké síly značky, a to navzdory oslabení spotřebitelského makra,“ uvedla Yihová pro klienty ve středečním sdělení. „K nárůstu tržeb došlo jak v DTC, tak ve velkoobchodě a ve všech zeměpisných oblastech v čele s NA, s výjimkou Číny.“
Společnost Nike se během sváteční sezóny snažila zbavit nadbytečných zásob a vypořádat se s problémy ve svém dodavatelském řetězci podobně jako ostatní maloobchodníci. Akcie Nike jsou v roce 2023 o 7 % výše poté, co loni klesly o téměř 30 %.
Nyní však analytik očekává další růst maloobchodního prodejce sportovního oblečení, protože zlepšuje své problémy se zásobami a vykazuje známky zlepšení v Číně.
Yih zvýšila svou cílovou cenu o 40 % na 154 USD ze 110 USD. To znamená, že akcie by mohly vyskočit o 22 % z úterní závěrečné hodnoty 125,61 USD. Akcie Nike ve středečním předobchodním období klesly o 0,5 %.
„V kombinaci se zlepšující se úlevou v nákladní dopravě při vstupu do roku 24 se sníženým tlakem na propagaci se domníváme, že viditelnost rekuperace hrubé marže se výrazně zlepšila,“ napsala Yih.
„Silná značka a rozsáhlá nabídka inovací s vysokým podílem tepla jsou příčinou silného přijetí nových modelů obuvi za plnou cenu jak v DTC, tak ve velkoobchodním prodeji,“ dodal Yih.
