Celosvětový automobilový průmysl prochází transformací, protože spotřebitelé se stále více vyhýbají vozidlům se spalovacími motory a nahrazují je elektrickými.
Podle francouzské investiční banky Societe Generale to znamená, že elektromobily získávají stále větší podíl na světovém automobilovém trhu, v Číně se nyní prodává třetina automobilů na elektrický pohon.
Analytici banky poznamenali, že „prudké zrychlení“ zavádění elektromobilů v Evropě zvýšilo jejich podíl na trhu na „výrazně více než“ 20 %, a zatímco v USA se zavádění elektromobilů zvyšuje pomalu, v Kalifornii nyní tvoří více než 20% podíl na trhu.
Souběžně s tímto přechodem vznikl ekosystém zahrnující výrobce automobilů, baterie, výrobce lithia a další subjekty, který investorům poskytuje bohaté možnosti, jak na tomto rychle se rozvíjejícím odvětví vydělat.
A přestože výrobci automobilů mohou být zřejmou hrou, Societe Generale se domnívá, že investoři by měli zvážit také vložení svých peněz do komoditních a polovodičových firem.
Banka poznamenala, že elektromobily vyžadují mnohem větší množství nerostných surovin, jako je lithium, nikl, kobalt a grafit, zatímco elektromobily využívají dvakrát více polovodičů než jejich konvenční protějšky.
„Koš bateriových elektromobilů“ banky zahrnuje několik akcií napříč dodavatelským řetězcem elektromobilů, včetně výrobců Rivian, Lucid a Li Auto.
Mezi bateriemi v koši jsou i společnosti Contemporary Amperex Technology (CATL), Panasonic, Samsung SDI a Tianqi Lithium.
V oblasti materiálů se do výběru banky dostal také výrobce lithia Ganfeng Lithium, výrobce lithiových produktů Livent a australský těžař lithia Pilbara Minerals, zatímco Infineon Technologies a STMicroelectronics byly zařazeny mezi akcie čipů.
V koši akcií SocGen byly také tradiční automobilky jako Mercedes, BMW a Porsche.
Příležitost za 300 miliard dolarů
Investiční banka Bernstein mezitím identifikovala řadu akcií, které podle ní budou nejvíce profitovat z přílivu čínských elektromobilů do Evropy.
„Čínské značky byly považovány za méně kvalitní, a to jak na domácím trhu, tak v zahraničí. Tento názor se však v posledních letech změnil s tím, jak se svět vydal směrem k elektrifikaci,“ napsali analytici banky pod vedením Eunice Leeové ve zprávě z 9. března.
„Elektromobily vyrobené v Číně jsou více než kdy jindy konkurenceschopné, pokud jde o kvalitu, a přinášejí užitnou hodnotu za danou cenu. Pro čínské značky elektromobilů to může být vhodný okamžik, aby zaklepaly na dveře Evropy.“
Společnost Bernstein se domnívá, že v Evropě existuje obrovská příležitost, a odhaduje, že trh s elektromobily v tomto regionu vzroste do roku 2030 na 300 miliard USD ze současných 50 miliard USD. „Vzhledem k souboru schopností, produktové řadě a globálním ambicím čínských [výrobců originálního vybavení] je to příliš dobrá příležitost, než aby ji bylo možné promarnit,“ uvedla.
Mezi čínskými výrobci elektromobilů jsou podle Bernsteinu „těmi, které je třeba sledovat“, společnosti BYD, Nio a Xpeng. Bance se také líbí dvě evropské značky vlastněné Číňany: Geely – vlastní Volvo a SAIC Motor – vlastní MG Motor.
Jako evropské automobilky „nejvíce ohrožené“ rostoucí čínskou konkurencí v Evropě Bernstein vyzdvihl Renault, Stellantis a Volkswagen. „Očekáváme, že čínští hráči na trhu s elektromobily budou úspěšnější v zaměření na kompaktní, masový segment elektromobilů, který je v Evropě zatím nedostatečně penetrovaný,“ uvedla banka.
Tesla a méně známé tituly
Společnost Tesla Inc. (TSLA) je jedním z hlavních tipů Deutsche Bank v oblasti elektromobilů.
„Mezi výrobci elektromobilů se domníváme, že býčí teze společnosti Tesla zůstává neporušená, přestože na dni pro investory chyběly některé konkrétní informace, s výhledem na rostoucí objemy téměř o 50 % v letošním roce a s cestou k prohloubení konkurenčního příkopu a prokázání vedoucí pozice v této oblasti představením platformy nové generace v nadcházejících letech,“ napsal 13. března v poznámce analytik Deutsche Emmanuel Rosner.
Jefferies má mezitím tři podprahové tituly, které mohou využít globálního boomu elektromobilů: výrobce svařovacích produktů Lincoln Electric Holdings, výrobce lakovacích zařízení Graco a společnost Nordson vyrábějící průmyslová lepidla. Jedná se o tři společnosti, které budou těžit z toho, že se celosvětově zvyšují výdaje na elektromobily, uvedl analytik Saree Boroditsky ve zprávě pro klienty z 8. března.
Společnost Lincoln Electric navrhuje a vyrábí nabíječky pro elektromobily, Graco vyvíjí těsnicí a lepicí aplikace pro montáž baterií a modulů pro elektromobily a Nordson navrhuje tepelné dávkovací aplikace pro elektromobily.
