Ceny zlata klesají, protože silná inflace a údaje z trhu práce vyvolávají obavy z Fedu
Ceny zlata v pátek mírně klesly a prohloubily ztráty již třetí seanci v řadě, protože se v důsledku silnějších než očekávaných údajů o inflaci a trhu práce v USA opět vrátily do popředí obavy z dalšího zvyšování sazeb Federálního rezervního systému.
Žlutý kov byl nyní připraven zakončit týden hluboko pod 2 000 USD poté, co se mu v posledních seancích nepodařilo tuto úroveň znovu dosáhnout.
Zlato se ve čtvrtek propadlo, zatímco výnosy státních dluhopisů vzrostly poté, co údaje ukázaly, že ceny výdajů na osobní spotřebu byly v prvním čtvrtletí 2023 mnohem vyšší, než se očekávalo.
Samostatné údaje ukázaly, že počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v uplynulém týdnu také nečekaně poklesly, což naznačuje, že trh práce je silný navzdory očekávání Fedu, že dojde k určitému ochlazení.
Tyto údaje podpořily obavy, že inflace zůstane v nadcházejících měsících lepkavá a bude přitahovat další zpřísňování politiky Fedu. Takový scénář nevěstí nic dobrého pro nevýnosová aktiva, jako je zlato.
Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 985,79 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,2 % na 1 994,85 USD za unci. Žlutý kov byl však tento týden stále nastaven na mírné zisky a přerušil tak dva týdny ztrát v řadě.
Mírnější než očekávané údaje o HDP v prvním čtvrtletí v USA ukázaly, že ekonomika pod vlivem vysokých úrokových sazeb a inflace ochlazuje. Ale vzhledem k tomu, že růst byl stále v kladných číslech, může mít Fed stále dostatek prostoru pro zvyšování sazeb vzhledem k tomu, že banka signalizovala, že je ochotna riskovat mírnou recesi, aby omezila vysokou inflaci.
Všeobecně se očekává, že centrální banka na svém zasedání příští týden zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, přičemž veškeré signály o budoucnosti měnové politiky budou bedlivě sledovány.
Později v tomto roce se však poptávka po zlatě může zvýšit, zejména pokud Spojené státy upadnou do recese a pokud Fed pozastaví svůj cyklus zvyšování úrokových sazeb. Na základě této představy se žlutý kov na začátku dubna přiblížil rekordním hodnotám a měl ještě uzavřít měsíc téměř o 1 % výše.
Ostatní drahé kovy v pátek klesly, futures na platinu o 0,1 % a stříbro o 0,3 %.
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi v pátek oslabily a tento týden je čekají výrazné ztráty v důsledku obav ze zpomalení hospodářského růstu.
Futures na měď klesly o 0,1 % na 3,8898 USD za libru a za celý týden se obchodovaly o 2,3 % níže.
Kromě slabého údaje o HDP USA čínské údaje ukázaly, že průmyslové zisky se v prvním čtvrtletí snížily více, než se očekávalo, což ještě více prohloubilo představu o nerovnoměrném hospodářském oživení v zemi, která je největším světovým dovozcem mědi.
Ropa zaznamenala šestou měsíční ztrátu kvůli zhoršujícímu se výhledu poptávky
Ropa zaznamenala šestý měsíční pokles v řadě, což je nejdelší série takových ztrát za posledních více než osm let, protože výhled ovlivnily obavy ze zpomalení růstu v USA a Asii.
Investoři vidí, že inflace v USA nadále zrychluje, což posiluje očekávání, že Federální rezervní systém bude nucen pokračovat ve zvyšování sazeb, což zvyšuje pravděpodobnost recese, která by snížila spotřebu energie. V pátek sice ropa West Texas Intermediate vzrostla nad 75 dolarů za barel, ale zároveň si připisuje druhou týdenní ztrátu.
Klesající ziskové marže rafinerií v Asii signalizují slabou poptávku v regionu, který je největším dovozcem ropy, ale oživení v Číně se začíná projevovat. Přední zpracovatel Sinopec uvedl, že oživení v zemi zvýší v letošním roce růst poptávky po rafinovaných ropných produktech o více než 10 %.
Ropa v dubnu prudce vzrostla poté, co Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci oznámili snížení těžby, ale pak se všech zisků vzdala, když se výhled zhoršil. Dodávky z Ruska zůstaly překvapivě odolné navzdory sankcím a cenovému limitu a čínské oživení bylo pomalejší, než někteří očekávali.
Obchodníci budou sledovat výsledky hlavních ropných společností včetně Exxon Mobil Corp. a Chevron Corp. za první čtvrtletí, které budou zveřejněny později v pátek a které by mohly poskytnout komentář k výhledu globálního trhu.
„Zisky se vrátily po dvou dnech silných výprodejů v souvislosti se smíšenými ekonomickými signály,“ uvedl Charu Chanana, tržní analytik společnosti Saxo Capital Markets Pte v Singapuru. „Dnes se zaměříme na hospodářské výsledky hlavních ropných společností.“
