Zlato zaznamenává prudké týdenní ztráty, měď klesá v obavách ze zvýšení sazeb
Ceny zlata se v pátek snížily a měly nakročeno k nejhoršímu týdnu od ledna, zatímco ceny mědi ustoupily v důsledku nárazového zvýšení úrokových sazeb Bank of England a jestřábích signálů Federálního rezervního systému, které zvýšily obavy z utažení měnových podmínek.
Ceny žlutého kovu se obchodovaly na tříměsíčním minimu, když se konečně vymanily z úzkého obchodního rozpětí, které bylo pozorováno v uplynulém měsíci, i když směrem dolů.
Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 912,24 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,1 % na 1 921,60 USD za unci. Oba instrumenty měly za týden ztratit přibližně 2,5 %, což je jejich nejhorší ztráta od konce ledna.
Zlato zasáhlo zvýšení sazeb BoE a jestřábí výhled Fedu
Posledním katalyzátorem ztrát zlata bylo větší než očekávané zvýšení úrokových sazeb o 50 bazických bodů ze strany Bank of England, která se potýká s přehřátou inflací ve Velké Británii.
Čtvrteční zvýšení sazeb následovalo po údajích, které ukázaly neočekávaný nárůst inflace ve Spojeném království, a BoE tak možná naznačila další zvýšení sazeb ještě v tomto roce.
Výhled pro žlutý kov se rovněž zhoršil poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell ve své výpovědi před Kongresem zopakoval, že banka by mohla v letošním roce zvýšit sazby ještě nejméně dvakrát, protože inflace v USA se nadále pohybuje na dvojnásobku cílového rozpětí Fedu.
Vyhlídka na růst úrokových sazeb je pro zlato špatnou vizitkou, protože zvyšují oportunitní náklady držby zlata.
Trhy se přiklánějí k více než 70% šanci, že Fed v červenci zvýší sazby, a většinu sázek na snížení sazeb v letošním roce ukončily.
Později v pátek vystoupí řada řečníků z Fedu, kteří by mohli nabídnout další náznaky ohledně plánů Fedu na další zvyšování sazeb.
Ostatní drahé kovy sledovaly ztráty zlata, přičemž platina a stříbro za týden poklesly o 6,5 %, resp. 8,1 %.
Měď obrací týdenní zisky a klesá kvůli slabému ekonomickému výhledu
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi v pátek klesly, čímž rozšířily ztráty z předchozí seance a zvrátily veškeré zisky dosažené na začátku týdne.
Jestřábí signály od hlavních centrálních bank zvýšily obavy ze zpomalení hospodářského růstu v letošním roce, což je pro měď špatnou vizitkou vzhledem k tomu, že poptávka po červeném kovu je vázána na průmyslovou aktivitu.
Futures na měď klesly o 0,5 % na 3,8695 USD za libru.
Snížení úrokových sazeb v Číně, která je hlavním dovozcem, poskytlo červenému kovu jen omezený impuls a ten nyní za celý týden klesl o 0,5 %.
Ropa pokračuje v poklesu kvůli obavám o poptávku po zvýšení sazeb ve Velké Británii
Ceny ropy v pátek klesaly již druhou seanci v řadě a směřovaly k týdennímu poklesu o více než 3 %, protože vyšší než očekávané zvýšení úrokových sazeb ve Velké Británii a varování před hrozícím zvýšením sazeb v USA vyvolaly obavy o poptávku.
Futures na ropu Brent klesly o 56 centů, tj. 0,8 %, na 73,58 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) klesly o 60 centů, tj. 0,9 %, na 68,91 USD.
„Po zvyšování sazeb centrálními bankami a jestřábím postoji Fedu se opět zvyšují obavy z recese,“ uvedla Tina Tengová, analytička společnosti CMC Markets, a dodala, že na ceny působí také silnější dolar.
Růst hodnoty dolaru, který tento týden vzrostl o 0,3 %, může ovlivnit poptávku po ropě tím, že zdraží palivo pro držitele jiných měn.
Obě referenční ceny ropy v předchozí seanci klesly přibližně o 3 dolary poté, co Bank of England zvýšila úrokové sazby o půl procentního bodu, což vyvolalo obavy ze zpomalení ekonomiky, které by mohlo snížit poptávku po pohonných hmotách.
Trh nyní čeká na páteční zveřejnění indexů nákupních manažerů (PMI) z celého světa, aby získal přehled o vývoji výrobní aktivity a poptávky.
Podle čtvrteční zprávy Úřadu pro energetické informace se zásoby ropy v USA v minulém týdnu překvapivě snížily, k čemuž přispěla silná poptávka po vývozu a nízký dovoz. Zásoby benzinu a destilátů však vzrostly.
Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že centrální banka bude od této chvíle měnit úrokové sazby „opatrným tempem“, protože se její tvůrci blíží k ukončení historického kola zpřísňování měnové politiky.
Vyšší úrokové sazby zvyšují náklady na půjčky pro podniky a spotřebitele, což by mohlo zpomalit hospodářský růst a snížit poptávku po ropě. Obavy ze zvýšení sazeb ze strany hlavních centrálních bank zamlžily výhled poptávky po pohonných hmotách pro zbytek roku.
„Obchodníci s energiemi se obávají, že by Fed a jeho přátelé mohli ve druhé polovině roku ochromit hospodářský růst,“ uvedl Edward Moya, analytik společnosti OANDA.
