Počáteční nadšení z plánů Číny na podporu soukromých podniků ustoupilo skepsi a hongkongské akcie si udržely malé zisky. Asijský akciový benchmark se ustálil.
Index MSCI Asia Pacific se nezměnil poté, co hongkongský index Hang Seng odevzdal téměř celý svůj 1,4% nárůst. Japonské akcie i evropské a americké futures klesly. Jüan posílil díky známkám politické podpory a razantnějšímu postupu centrální banky.
Poslední slib Pekingu zlepšit podmínky pro soukromé podniky se na trzích neprosadil a obchodníci poukazují na nedostatek konkrétních opatření. Čínské snahy o oživení růstu, od snížení sazeb po ukončení regulačního zásahu proti technologickým firmám, zatím k podpoře růstu druhé největší ekonomiky světa příliš nepřispěly.
Určitý oddech se však objevil pro sektor nemovitostí, protože čínské úřady údajně zvažují zmírnění omezení pro nákup domů v největších městech. Akcie developerských společností vzrostly.
Za předpokladu, že čínské úřady v příštích měsících zavedou širší uvolnění, „dojde k rychlému obratu v náladě veřejnosti na čínském trhu a můžeme být svědky poměrně rychlého návratu portfoliových toků do Číny,“ uvedl Chi Lo, hlavní tržní stratég pro Asii a Tichomoří ve společnosti BNP Paribas Asset Management, v televizi Bloomberg.
Čínská lidová banka ve čtvrtek zasáhla a stanovila denní fixaci jüanu s největším zkreslením od listopadu, když se snaží posílit měnu, která se letos propadla o více než 3 %. Offshore jüan si vůči dolaru polepšil o 0,7 % a byl nejvýkonnější měnou v Asii.
„PBOC možná bude muset déle tlačit na oslabení jüanu,“ uvedl Mingze Wu, obchodník s měnami ze StoneX Group v Singapuru. „Stříbrnou stránkou je, že čínský spotřebitelský trh je extrémně velký a v případě potřeby jsou samospasitelné. Takže ve srovnání s mnoha jinými zeměmi, které zavádějí kapitálové kontroly, bude Čína v mnohem lepší pozici, aby uspěla v obraně jüanu tam, kde všichni ostatní selhávají.“
Dolar klesl vůči všem svým protějškům ze skupiny 10 a měřítko zelené bankovky rozšířilo své měsíční oslabení na více než 6 % v důsledku spekulací, že cyklus zvyšování sazeb Federálního rezervního systému možná dosáhl vrcholu, protože inflace se snižuje.
Jen se zvýšil. Údaje dříve ukázaly, že japonská obchodní bilance se v červnu nečekaně přehoupla do přebytku, poprvé od července 2021.
„Chladnější výhled inflace a související politické důsledky znamenají, že nedávný výprodej dolaru se může v nejbližší době rozšířit, zejména vůči EM FX měnám s vysokým carry,“ napsali stratégové Goldman Sachs Group Inc. včetně Jenny Grimbergové. „Přesto trváme na tom, že široké oslabení dolaru v průběhu letošního roku bude pravděpodobně mělké a utlumené.“
Zmírnění tlaků
Důkazy o zmírnění cenových tlaků ve Spojených státech a Velké Británii posilují naděje investorů, že kampaň zpřísňování měnové politiky se blíží ke konci. Rozkolísané ekonomické zprávy však jasně ukázaly, že Federální rezervní systém má k vítězství daleko.
Státní dluhopisy se po středečním růstu ustálily, když britská inflace klesla na nejnižší úroveň za posledních 15 měsíců, což přispělo k důkazům, že centrální banky mohou jít se zvyšováním úrokových sazeb mírněji. Nárůsty se však pozastavily, když komodity prudce vzrostly v důsledku varování Ruska, že jakékoli lodě na Ukrajinu budou považovány za lodě převážející zbraně.
Mezitím společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. vykázala za druhé čtvrtletí vyšší než očekávaný čistý zisk. Výsledek signalizuje další zlepšení v polovodičovém průmyslu poté, co společnost ASML Holding NV ve čtvrtek vykázala objednávky, které v období od dubna do června překonaly odhady.
Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se v Asii snížily poté, co společnost Netflix Inc. po skončení obchodování klesla, protože tržby nedosáhly odhadů a její prognóza pro třetí čtvrtletí se nenaplnila. Společnost Tesla Inc. rovněž klesla poté, co se ve druhém čtvrtletí snížila ziskovost, což je známkou toho, že marže výrobce elektromobilů se snižují.
Jinde se cena ropy ustálila, když přetrvávající obavy z poptávky a silný dolar byly kompenzovány poklesem zásob ropy v USA. Zlato se přiblížilo k nejvyšší hodnotě od května.
Klíčové události tohoto týdne:
- Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, prodeje existujících domů, konf. Board leading index, čtvrtek
- Japonský index spotřebitelských cen, pátek
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
- Futures na index S&P 500 klesly v 6:30 londýnského času o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 0,2 %
- Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 se příliš nezměnil
- Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %.
- Japonský index Topix klesl o 0,7 %.
- Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,4 %.
- Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,2 %.
- Australský index S&P/ASX 200 se změnil jen nepatrně
Měny
- Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,2 %.
- Euro vzrostlo o 0,2 % na 1,1220 USD
- Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 139,35 za dolar
- Offshore jüan vzrostl o 0,7 % na 7,1846 za dolar
- Australský dolar vzrostl o 0,8 % na 0,6829 USD
- Britská libra zůstala beze změny na 1,2940 USD
Kryptoměny
- Bitcoin vzrostl o 0,3 % na 30 044,75 dolaru
- Ether vzrostl o 0,2 % na 1 901,93 USD
Dluhopisy
- Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 3,76 %.
- Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 0,5 bazického bodu na 0,455 %.
- Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o devět bazických bodů na 3,96 %.
Komodity
- Cena ropy West Texas Intermediate se příliš nezměnila
- Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 1 983,88 USD za unci.
