Růst dividend je často klíčovým faktorem pro investory usilující o stabilní výnosy a čtyři globální společnosti se vyznačují soustavným – a výrazným – zvyšováním výplat.
Analýza 100 000 akcií na portálu FactSet provedená společností CNBC Pro identifikovala pouze čtyři významné akcie z celého světa, které za posledních patnáct let zvyšovaly dividendy na akcii (DPS) o více než 10 % ročně.
Jedná se o tyto společnosti: Atrion Corporation (ATRI), kótovaná na americké burze, evropské firmy TEXAF a Kerry Group a japonská společnost GMO Payment Gateway.
Následující graf znázorňuje výplaty akcionářům od roku 2007 u těchto čtyř akcií:
TEXAF, investiční holdingová společnost se sídlem v Bruselu, která se zabývá nemovitostmi a těžbou v Africe, od roku 2007 překonává širší trh stálým růstem dividend. Mezi akciemi, které prověřila společnost CNBC Pro, nabízí tato 98 let stará firma nejvyšší dividendový výnos ve výši 3,3 %.
Dividendový výnos se počítá jako podíl dividendy na akcii a ceny akcie. Dividendový výnos může vzrůst, pokud cena akcie klesá, a naopak výnos může klesnout, pokud cena akcie roste.
Podobně společnost Atrion Corporation (ATRI), výrobce kardiovaskulárních zdravotnických přístrojů, již více než deset let soustavně zvyšuje výplaty svým akcionářům o dvouciferná čísla. Tato 79 let stará společnost v současné době nabízí dividendový výnos ve výši 1,5 %.
Mezitím je Kerry Group, jedna z největších evropských potravinářských a nápojových společností, dobře známá svými dividendami, které vyplácí každoročně od svého vstupu na burzu v roce 1986. Od roku 1993 také neustále zvyšuje dividendy o více než 10 %.
Ačkoli současný dividendový výnos 1,2 % není nijak zvlášť vysoký, analytici očekávají, že cena akcií v příštích 12 měsících vzroste v průměru o 27 %. Za posledních 15 let akcie vzrostly o 340 % v cenových výnosech, které se odečítají od výplaty dividend.
A konečně GMO Payment Gateway – významná japonská společnost zabývající se online platbami – vyniká v sektoru, který se často vyznačuje reinvesticemi nad výplatou dividend. Vedle toho, že akcie GMO Payment v posledních 15 letech soustavně zvyšovaly dividendy, vzrostly za stejné období také jejich cenové výnosy o více než 4 000 %. Akcie v současné době nabízí dividendový výnos 0,7 %, což je nejnižší hodnota mezi akciemi prověřovanými společností CNBC Pro.
Jaký význam mají akcie s rostoucí dividendou?
Když společnost každoročně zvyšuje DPS o 10 %, znamená to, že společnost je nejen zisková, ale její vedení očekává, že její ziskovost poroste. Pro investory to znamená, že jejich příjem z investice každoročně roste, což může v průběhu času vést ke značným výnosům.
Například fiktivní investice 10 000 USD do akcie s 3% dividendovým výnosem v době nákupu by na konci prvního roku získala 300 USD na dividendách. Pokud by však společnost zvyšovala DPS o 10 % ročně, dividendy obdržené ve druhém roce by se zvýšily na 330 USD (o 10 % více než 300 USD) – a tak dále po celou dobu zvyšování dividend.
Příklad také nezohledňuje žádné změny v samotné ceně akcií. Pokud by se cena akcií také zvýšila, celkový výnos pro investora (kapitálové zisky plus dividendy) by byl ještě vyšší.
Investoři by si měli uvědomit, že akcie s sebou nesou vyšší míru rizika než investice, jako jsou například americké státní dluhopisy. Také když společnost vyplácí dividendy, vzdává se reinvestic do růstu.
