Čínská a saúdskoarabská burza cenných papírů jednají o tom, aby umožnily burzovně obchodovaným fondům (ETF) kótovat na burzách druhé země, uvedly tři zdroje obeznámené s touto záležitostí, protože země se snaží prohloubit finanční vazby v době oteplování diplomatických vztahů.
Podle těchto zdrojů jsou rozhovory v počáteční fázi a mohly by znamenat první významný krok Pekingu a Rijádu k rozšíření spolupráce nad rámec energetiky, bezpečnosti a citlivých technologických odvětví.
Burza cenných papírů v Šen-čenu, jedna ze dvou hlavních burz na čínské pevnině, jedná se saúdskou skupinou Tadawul, provozovatelem saúdské burzy cenných papírů, o programu ETF Connect, jak se program nazývá, uvedly dva ze zdrojů.
Pro Čínu bude spojení ETF Connect se Saúdskou Arábií prvním takovým spojením mimo východní Asii a potvrdí závazek otevřít své finanční trhy v hodnotě bilionů dolarů mezinárodním investorům.
Někteří z největších čínských provozovatelů ETF byli v posledních měsících informováni o možnosti uzavření dohody o křížovém kótování se Saúdskou Arábií a někteří tuto možnost zvažují, uvedl jeden ze zdrojů.
Čínská komise pro regulaci cenných papírů, burza cenných papírů v Šen-čenu a skupina Tadawul na žádosti agentury Reuters o komentář nereagovaly. Zdroje odmítly být jmenovány, protože nebyly oprávněny hovořit s médii.
Křížové kótování ETF umožní investorům v Číně a Saúdské Arábii obchodovat s fondy sledujícími konkrétní akcie nebo dluhopisové indexy kótované na burzách druhé země.
Čína v posledních letech zahájila projekty „ETF Connect“ se zahraničními burzami v Hongkongu, Japonsku, Jižní Koreji a Singapuru.
Zástupci odvětví uvedli, že objemy obchodů v rámci těchto programů se zatím nerozjely, ačkoli některé produkty se ukázaly jako populární.
Fond ETF ICBC CSOP FTSE Chinese Government Bond Index, který čínská společnost CSOP Asset Management spustila v roce 2020 v rámci programu „ETF Connect“ se Singapurem, je jedním z největších ETF se sídlem v tomto městském státě.
SPECIALIZOVANÉ NABÍDKY
Podle údajů společnosti Morningstar bylo ke konci června na čínské a hongkongské burze kótováno celkem 886 ETF v hodnotě 256,8 miliardy dolarů.
Trh ETF v Saúdské Arábii je poměrně mladý, na burze je kótováno pouze osm produktů, ačkoli se jedná o jeden z největších akciových trhů v rozvíjejících se zemích s kapitalizací 2,7 bilionu dolarů.
Hongkongská burza a clearingová společnost Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd (HKEX) rovněž vede samostatná jednání se svým saúdským protějškem o podobném programu, uvedl jeden ze zdrojů a dvě osoby obeznámené s touto záležitostí.
Hongkongská burza HKEX podepsala v únoru letošního roku dohodu se skupinou Tadawul Group o prozkoumání spolupráce v řadě oblastí, včetně křížových listingů, k vzájemnému prospěchu finančních trhů obou organizací, uvedla tehdy hongkongská burza.
„Pokud dojde k nějakému podstatnému vývoji v naší spolupráci, budeme trh informovat,“ uvedla tento týden v odpovědi na dotaz agentury Reuters.
Jackie Choy, ředitelka pasivních investičních ratingů společnosti Morningstar Asia, uvedla, že saúdské ETF budou nabízet „velmi úzkou a malou nabídku“ pro čínské a hongkongské investory s jejich expozicemi v arabských akciích, dluhopisech, zlatě a amerických akciích.
„Klíčová bude také znalost trhu místními investory v rámci tohoto systému“ před jakoukoli investicí, uvedl.
Peking, frustrovaný tím, co považuje za zbrojení hospodářské politiky Washingtonu, se snaží rozšířit vazby se zeměmi v Evropě, na Blízkém východě a v Africe. Mezi jeho diplomatické snahy o navázání dalších patří spojenec USA Saúdská Arábie.
Zatímco hospodářská spolupráce mezi Pekingem a Rijádem zůstává zakotvena na energetických zájmech, vazby v oblasti obchodu, investic a bezpečnosti se rozšiřují. Čína je hlavním obchodním partnerem Saúdské Arábie, jejíž obchodní výměna v roce 2021 dosáhla hodnoty 87,3 miliardy dolarů.
Saúdskoarabské ministerstvo investic podepsalo s čínským výrobcem elektromobilů Human Horizons dohodu o spolupráci při vývoji, výrobě a prodeji vozidel v hodnotě 5,6 miliardy dolarů, uvedla v červnu saúdskoarabská státní tisková agentura.
V březnu ropný gigant Saudi Aramco zvýšil své mnohamiliardové investice v Číně dokončením a modernizací plánovaného společného podniku v severovýchodní Číně a získáním rozšířeného podílu v soukromě kontrolované petrochemické skupině.
