Juan se propadl na nejslabší úroveň od listopadu a čínské státní dluhopisy posílily poté, co centrální banka nečekaně snížila klíčovou úrokovou sazbu, aby podpořila svou churavějící ekonomiku.
Čínská měna se propadla až o 0,5 % poté, co politici snížili sazbu pro jednoleté úvěry – tzv. střednědobou zápůjční facilitu – o 15 bazických bodů na 2,5 %. Tento krok, který přišel krátce před zveřejněním neuspokojivých údajů za červenec, podle nichž růst spotřebitelských výdajů, průmyslové výroby a investic plošně klesá a nezaměstnanost se zvyšuje, předpovídal pouze jeden z 15 ekonomů oslovených agenturou Bloomberg.
Čínský akciový index klesal již třetí den, protože úřady zvažují poprvé od roku 2008 snížit kolkovné na obchody s akciemi, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí. Akciové indexy v Japonsku a Austrálii posílily.
Futures kontrakty na evropské i americké akcie vzrostly poté, co technologické akcie v USA v pondělí zažily nejlepší den za poslední dva týdny v souvislosti s vyhlídkou na měkké přistání ekonomiky. Index Nasdaq 100 vzrostl o 1,2 %, přičemž v čele růstu stála favorizovaná společnost Nvidia Corp. a další technologičtí giganti. Přesto byly menší akcie pod tlakem, přičemž index Russell 2000 se dotkl nejnižší hodnoty za poslední měsíc.
Státní dluhopisy se v Asii příliš nezměnily poté, co se desetileté výnosy během obchodování v USA vyšplhaly na nejvyšší úroveň od listopadu.
Napětí
Snížení sazeb MLF v Číně „je pozitivní, ale předpokládám, že podpora trhu z toho plynoucí bude tlumená a krátkodobá,“ řekl Redmond Wong, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets HK Ltd. „Investoři se nyní obávají úvěrových událostí, a to nejen z churavějícího sektoru nemovitostí, a opět také stínového bankovního systému a oprávněně očekávají, že je úřady nebudou zachraňovat.“
Napětí na čínských finančních trzích narůstá, protože červené vlajky se objevují v celé ekonomice, ale zejména v problémovém sektoru nemovitostí. Náladu zhoršily obavy z dluhů společnosti Country Garden Holdings Co, kdysi největšího developera v zemi podle tržeb, zmeškané platby jednoho z největších soukromých správců majetku v zemi a velké ztráty hedgeových fondů zaměřených na Čínu.
Zápis z jednání Fedu
Později v tomto týdnu se pozornost zaměří na zápis z červencového zasedání Fedu, protože obchodníci budou hledat vodítka ohledně dalšího postupu centrální banky. Investoři, kteří sázeli na obrat k uvolněnější politice v letošním roce, musí také upravit své sázky, protože představitelé signalizují, že budou držet úrokové sazby na vyšší úrovni po delší dobu.
„Skutečnost, že FOMC účinně komunikovala svůj závazek k restriktivní politice a úspěšně posunula stanovení cen snížení až do roku 2024, ponechává relativně menší motivaci tlačit prognózy terminálů dále nahoru,“ uvedli ve své poznámce stratégové BMO Capital Markets Benjamin Jeffery a Ian Lyngen.
Na rozvíjejících se trzích se již tak problémový argentinský dluh v pondělí propadl poté, co populista, který slíbil spálit centrální banku, získal překvapivě silnou podporu v primárních volbách. Její obléhaná vláda se podvolila 18% devalvaci měny.
Jinde ropa rostla a zlato se drželo poblíž nejnižší hodnoty od března, protože obchodníci snížili očekávání ohledně snižování sazeb Fedu v příštím roce i později.
Nejdůležitější události v podnikové sféře:
Hawaiian Electric Industries Inc. se propadla o rekordních 34 % kvůli obavám, že její elektrické vedení může souviset se smrtícími požáry na ostrově Maui.
US Steel Corp. vzrostla o 37 % poté, co společnost dostala konkurenční nabídku na převzetí v hodnotě 7,8 miliardy USD od společnosti Esmark Inc. po nevyžádané nabídce konkurenční společnosti Cleveland-Cliffs Inc.
Společnost Tesla Inc. klesla o 1,2 %, což vyvolalo výprodej ostatních výrobců elektromobilů poté, co v Číně zavedla nové kolo snižování cen.
Klíčové události tohoto týdne:
- Japonská průmyslová výroba, úterý
- Žádosti o podporu v nezaměstnanosti ve Spojeném království, nezaměstnanost, úterý
- Maloobchodní tržby v USA, empirická výroba, podnikové zásoby, přeshraniční investice, úterý
- Zápis z jednání Reserve Bank of Australia, úterý
- Projev prezidenta Federální rezervní banky v Minneapolisu Neela Kashkariho, úterý
- Ceny nemovitostí v Číně, středa
- Průmyslová výroba eurozóny, HDP, středa
- Index spotřebitelských cen ve Velké Británii, středa
- Zápis z FOMC USA, zahájení výstavby bytů, průmyslová výroba, středa
- Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, předstihový index US Conference Board, čtvrtek
- Index spotřebitelských cen eurozóny, pátek
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
- Futures na index S&P 500 vzrostly v 7:09 londýnského času o 0,2 %. S&P 500 vzrostl o 0,6 %
- Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,2 %
- Japonský Topix vzrostl o 0,4 %
- Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %.
- Hongkongský Hang Seng klesl o 0,7 %.
- Shanghai Composite klesl o 0,3 %
- Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %.
Měny
- Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil.
- Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0916 USD
- Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 145,53 za dolar.
- Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,2974 za dolar
- Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6510 USD
- Britská libra vzrostla o 0,2 % na 1,2710 USD
Kryptoměny
- Cena bitcoinu se téměř nezměnila a činila 29 344,77 USD.
- Ether klesl o 0,1 % na 1 841,05 USD
Dluhopisy
- Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 4,21 %.
- Výnos japonských desetiletých dluhopisů se téměř nezměnil a činil 0,620 %.
- Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o sedm bazických bodů na 4,27 %.
Komodity
- Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,2 % na 82,69 USD za barel.
- Spotové zlato se téměř nezměnilo
