Analytici na Wall Street si pochvalují poslední čtvrtletní výsledky společnosti Amazon.
Gigant v oblasti elektronického obchodování ve čtvrtek překonal očekávání a vykázal nejvyšší zisk od čtvrtého čtvrtletí roku 2020. Amazon také zaznamenal dvouciferný růst na základě silné dvoudenní slevové akce Prime na začátku tohoto roku.
Amazon (AMZN) v pátek v předobchodní fázi vzrostl o více než 9 %.
Doug Anmuth z JPMorgan potvrdil rating „overweight“ pro Amazon a zvýšil cílovou cenu na 180 USD, což znamená zhruba 40% nárůst oproti čtvrteční závěrečné hodnotě 128,81 USD. Anmuth v pátek uvedl, že výsledky za druhé čtvrtletí a výhled na třetí čtvrtletí pomohou zvednout akcie výše, a poukázal také na posílení Amazon Web Services.
„Naše býčí teze o AMZN byla, že AWS se stabilizuje, zatímco maloobchod vidí zrychlující se růst a smysluplnou expanzi marží, což by v kombinaci s poklesem celkových kapitálových výdajů AMZN mělo vést ke smysluplnému nárůstu FCF v roce 2023,“ uvedl Anmuth. „Domníváme se, že výsledky za 2. čtvrtletí a průvodce 3. čtvrtletím naznačují, že tato teze se naplňuje a odhady AMZN by se měly posunout významně výše.“
Analytik Goldman Sachs Eric Sheridan rovněž zvýšil cílovou cenu na 180 USD ze 165 USD a ponechal si nákupní doporučení pro akcie. Sheridan uvedl, že očekává další růst marží, protože společnost nadále přidává na síle elektronického obchodu a reklamy.
„Poté, co se akcie AMZN po většinu posledních 2-3 let obchodovaly v určitém rozmezí (& pod úrovní širšího trhu), vidíme, že mají dobrou pozici pro budoucí lepší výkonnost, protože marže v oblasti elektronického obchodu pokračují v trajektorii škálování přes protivětry vytvořené v posledních letech, protože její reklamní byznys nadále dosahuje rozsahu a protože AWS může stále těžit z dlouhodobé strukturální růstové příležitosti v měnících se potřebách podnikových zákazníků (a zároveň vytvářet rovnováhu růstu a marží),“ uvedl Sheridan.
Justin Post z Bank of America mezitím zvýšil svou cílovou cenu na 174 USD ze 154 USD, což znamená 35% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru. Post vyzdvihl lepší než očekávaný růst v oblasti elektronického obchodování a webových služeb Amazonu, který by mohl být dále urychlen díky rostoucí integraci a investicím do umělé inteligence.
„Domníváme se, že Amazon má dobrou pozici pro využití globálního růstu elektronického obchodu a dalších sekulárních trendů, jako je cloud computing, online reklama a připojená zařízení,“ uvedl Post.
Ronald Josey ze Citi ponechal nákupní doporučení pro akcie Amazonu s cílovou cenou 167 USD za akcii ze 145 USD, což odpovídá přibližně 30% nárůstu. Josey uvedl, že síla segmentů e-commerce a AWS společnosti pomůže růstu marží.
„Jednoduše řečeno, díky stabilnímu růstu AWS a zlepšujícím se operacím v oblasti elektronického obchodování se domníváme, že Amazon má dobrou pozici pro dosažení větší expanze marží – poznamenáváme, že marže OI ve 2. čtvrtletí meziročně vzrostly o 300 p.b. – a akcie zůstávají jedním z našich nejlepších tipů,“ uvedl Josey.
Brian Nowak z Morgan Stanley zvýšil cílovou cenu pro Amazon na 175 USD ze 150 USD a potvrdil rating „overweight“. Nowak dodal, že ve třetím čtvrtletí předpokládá růst AWS o 15,5 % a ve čtvrtém čtvrtletí o 20 %.
„Po několika čtvrtletích optimalizací se AWS stabilizovala a nyní se stále více zákazníků zaměřuje na zavádění inovací a přináší do cloudu nové pracovní zátěže,“ uvedl Nowak. „Domníváme se, že tento trend stabilizace/přibývání pracovní zátěže pokračuje i ve 3. čtvrtletí… což by vzhledem k uvolnění meziročních srovnání ve 2. pololetí (v důsledku vyšší optimalizace) mělo vést k poměrně prudkému opětovnému zrychlení.“
