Podle nedávné zprávy společnosti Morgan Stanley zažívá poptávka po “pomocnících” umělé inteligence (AI), jako jsou výrobci energie, provozovatelé sítí a datová centra, nebývalý nárůst. Podle analytiků je řada asijských společností připravena z této rostoucí poptávky profitovat.
Očekávaný nárůst kapacity datových center v Asii i ve Spojených státech má v období 2023-2027 dosáhnout složené roční míry růstu (CAGR) 20 %, uvedli analytici Morgan Stanley ve své výzkumné zprávě zveřejněné 15. května. Současně se do roku 2027 zdvojnásobí požadavky na napájení datových center v Asii.
Analytici předpovídají příliv více než 100 miliard dolarů na potenciální investice, jejichž cílem je podpořit umělou inteligenci a stimulovat růst poptávky po elektrické energii v Asii.
Podle výzkumné zprávy tato prudce rostoucí poptávka po energii zásadně přenastavila dynamiku trendů spotřeby energie. Důsledky sahají do celého dodavatelského řetězce napájení/datových center a ovlivňují násobky ocenění společností, které přímo či nepřímo pomáhají zmírňovat překážky bránící zavádění umělé inteligence.
Společnost Morgan Stanley identifikovala tři akcie s nadhodnocenou hodnotou, z nichž každá má v příštích 12 měsících potenciál růstu o více než 35 %.
První z nich, malajsijskou státní utilitní společnost Tenaga Nasional, považuje Morgan Stanley za “největšího příjemce růstu datových center v zemích ASEAN” mezi akciemi, které její výzkum pokrývá. Mezi faktory, které jsou příčinou optimistické předpovědi banky, patří značný objem datových center společnosti pro “klíčové zákazníky v oblasti hyperscalerů”, jako jsou Microsoft a Amazon Web Services, doplněný o zrychlený proces připojení k síti. Tenaga je veřejně obchodována na burze Bursa Malaysia a jako ADR ve Spojených státech. Akcie společnosti Tenaga jsou navíc součástí fondů iShares MSCI Malaysia ETF (váha 6,7 %) a Global X FTSE Southeast Asia ETF (váha 2,3 %).
iShares MSCI Malaysia ETF (EWM)
$28.00Společnost Morgan Stanley stanovila cílovou cenu pro akcie kótované na burze Bursa Malaysia na 17,20 malajsijských ringgitů (3,67 USD), což naznačuje potenciální růst o přibližně 36,5 %.
Global X FTSE Southeast Asia ETF (ASEA)
$21.46Na seznamu sledovaných akcií Morgan Stanley figuruje také singapurský energetický operátor Sembcorp Industries. Společnost dohlíží na “největší portfolio solární energie” v Singapuru, poznamenali analytici banky. Analytici uvádějí, že v reakci na rostoucí důraz na získávání zelené elektřiny pro datová centra se pravděpodobně zvýší poptávka po smlouvách o nákupu energie z obnovitelných zdrojů (PPA), což podpoří solidní a stabilní provozní peněžní toky. Morgan Stanley určila cílovou cenu pro akcie společnosti Sembcorp Industries kótované na singapurské burze na 7,20 singapurského dolaru (5,35 USD), což znamená potenciální nárůst o 36,9 %. Akcie společnosti Sembcorp Industries jsou rovněž součástí fondů iShares MSCI Singapore ETF (váha 2,2 %) a Cambria Global Value ETF (váha 0,9 %).
iShares MSCI Singapore ETF (EWS)
$33.68Cambria Global Value ETF (GVAL)
$38.43Třetí společností, na kterou Morgan Stanley upozorňuje, je čínská společnost GDS Holdings zabývající se vývojem a provozem dat. “Domníváme se, že realizace zámořské expanze společnosti GDS a její snižování zadluženosti v Číně je učebnicovým případem svépomoci, což však trh musí teprve ocenit,” uvedli analytici banky. Dosud GDS expandovala do Japonska, Hongkongu a zemí ASEAN (Singapur, Malajsie a Indonésie), poznamenali. Dodali, že na těchto trzích “migrace do cloudu, digitální transformace a umělá inteligence jsou hnací silou rychlého růstu poptávky”. Společnost Morgan Stanley stanovila cílovou cenu akcií GDS Holdings kótovaných na Nasdaqu na 13,30 USD, což signalizuje potenciální nárůst o 40 %.
GDS Holdings Limited (GDS)
Závěrem lze říci, že prudce rostoucí poptávka po “pomocnících” umělé inteligence a následný nárůst kapacity datových center, umocněný zdvojnásobením potřeby energie v Asii, naznačuje nové prostředí pro investice a exponenciální růst zisku. Tato krajina bude nově definovat trendy ve spotřebě energie a zároveň rozšíří výhody pro společnosti v rámci dodavatelských řetězců pro napájení a datová centra. Prozíravý investor tak může tyto trendy a společnosti, na které upozorňuje Morgan Stanley, považovat za silné potenciální cesty k udržitelnému zisku a růstu.
