Asijské akcie dnes přerušily třídenní vítěznou sérii v čele s technologickými akciemi, protože investoři se zaměřili na výsledky hospodaření podniků a hledali nové podněty k obchodování. Index MSCI Asia Pacific klesl o 0,4 % poté, co od 5. srpna do pondělí zaznamenal více než 11% nárůst. Benchmarky klesaly v celém regionu, přičemž výrazný pokles zaznamenaly Hongkong, pevninská Čína a Jižní Korea. Současně americké futures zůstaly na stejné úrovni poté, co globální technologičtí giganti vyvíjeli tlak na pokles indexu S&P 500.
Čínské spotřební akcie se dostaly do centra pozornosti poté, co společnost PDD Holdings Inc. zaznamenala rekordní pokles akcií. Prognóza majitele Temu o pomalých tržbách se přidala k nedávnému úseku zklamání z tohoto sektoru, kde některé z největších čínských spotřebitelských společností vykázaly nižší tržby. Index Hang Seng Tech se propadl až o 1,8 %.
Jemné ztráty v regionu zřejmě naznačují proces konsolidace po silně aktivním období na začátku měsíce. Tento aktivní trh byl podnícen rostoucím přesvědčením investorů, že americká centrální banka začne v září snižovat úrokové sazby. Navíc v souvislosti s očekávanými finančními výsledky společnosti Nvidia Corp., jejichž zveřejnění je naplánováno na středu, se investoři připravují na další objasnění poptávky ovlivněné umělou inteligencí.
David Chao, globální tržní stratég společnosti Invesco Asset Management Singapore Ltd., situaci komentoval slovy: “V určitém okamžiku se investoři v Asii začnou soustředit na fundamenty a zisky v regionu namísto toho, co udělá Fed příště nebo kdo bude příští rok v Bílém domě.”
Naopak japonské akcie patřily k vzácným světlým bodům na asijském trhu a byly svědky mírných zisků, protože malé společnosti a firmy orientované na domácí trh využívaly silnějšího jenu.
Mezitím čínský výrobní sektor, druhá největší ekonomika světa, vykazoval některé slibné známky, když průmyslové zisky velkých společností v zemi v červenci meziročně vzrostly o 4,1 %. Také slabší zelená bankovka a pravděpodobnost nižších sazeb v USA představují pro čínskou měnu významné důsledky. Podle předpovědí Stephena Jena mohou být čínské společnosti v pokušení prodat svůj stoh aktiv denominovaných v dolarech v hodnotě 1 bilionu USD, pokud USA přistoupí ke snížení sazeb – což by mohlo posílit jüan až o 10 %.
V souvislosti s tím Peking vyzval Kanadu, aby urychleně napravila “nesprávné postupy” týkající se nových cel vůči Číně. Kanada, která je hluboce závislá na obchodu s USA a jejíž ekonomika je zaměřena na vývoz, sledovala kroky Bidenovy administrativy, která hodlá prosadit vyšší celní barikádu vůči čínským elektromobilům, bateriím, solárním článkům, oceli a dalším výrobkům.
Na trhu dluhopisů zůstaly asijské státní dluhopisy po pondělním zvýšení desetiletých výnosů o dva bazické body na 3,82 % stabilní. Měnový trh však měl všednější den a dolar se držel na stabilní úrovni.
Očekává se, že údaje o inflaci v USA, které budou zveřejněny tento týden, potvrdí, že by mohlo brzy dojít k tolik očekávanému snížení sazeb. Mezitím se předpokládá, že údaje o spotřebitelských výdajích budou tvrdit, že centrální banka byla úspěšná při zachování stávající hospodářské expanze. Ekonomové očekávají, že index cen výdajů na osobní spotřebu bez potravin a energií se v červenci již druhý měsíc po sobě zvýšil o 0,2 %.
V další diskusi o politice Federálního rezervního systému se prezidentka Federální rezervní banky v San Francisku Mary Dalyová vyslovila pro zahájení snižování sazeb, zatímco její protějšek z richmondského Fedu Thomas Barkin zdůraznil přítomnost proinflačních rizik, ale vyslovil se pro “vytáčení” sazeb.
Ohsung Kwon z Bank of America Corp. při předpovědi zářijového oznámení uvedl: “Powell v Jackson Hole zpečetil dohodu o zářijovém snížení – a ponechal tak nedotčenou naši tezi o pokračujícím rozšiřování/rotaci.” Dále varoval: “Nespoléhejte však na zisky společnosti Nvidia, které jsou konzistentním motorem výnosů S&P a stále představují riziko pro trhy, pokud zklamou.”
Co se týče podnikových zpráv, společnost LG Electronics Inc. uvažuje o primární veřejné nabídce akcií pro své podnikání v Indii s cílem využít rostoucího akciového trhu k dosažení cíle 75 miliard USD v tržbách z prodeje elektroniky do roku 2030. Kromě toho společnost BHP Group Ltd., nejvýznamnější těžař na světě, oznámila celoroční zisk v souladu s očekáváním díky posílení zisků z těžby železné rudy a mědi, a to navzdory zhoršujícímu se výhledu čínské poptávky.
V komoditním sektoru se ceny ropy po třídenní rallye snížily, přičemž hrozící možnost zastavení dodávek z Libye se snoubila s nejistým výhledem poptávky. Mezitím ceny zlata rovněž zamířily dolů.
