Tyto dvě akcie umělé inteligence by mohly výrazně posílit vaše portfolio
Akcie umělé inteligence jsou v poslední době hnací silou působivého výkonu indexu S&P 500. Referenční index od začátku roku vzrostl o více než 21 % a za posledních 12 měsíců získal více než 34 %.
Pozoruhodné je, že v roce 2024 již stanovil 41 nových rekordních hodnot. Tento pozoruhodný běh je z velké části přičítán předpokládanému mnohamiliardovému dopadu umělé inteligence na globální ekonomiku do poloviny 30. let 20. století.
Revoluce v oblasti umělé inteligence mění podobu všech odvětví, od zdravotnictví a finančnictví až po výrobu a dopravu. Vzhledem k tomu, že společnosti stále více integrují AI do svých činností, poptávka po pokročilém hardwaru a infrastruktuře AI stále roste vysokým tempem. Tento trend vytváří významné příležitosti pro investory, kteří dokáží identifikovat slibné hráče v této rychle se rozvíjející oblasti.
Zatímco někteří analytici vyjadřují obavy, že akcie AI mohou být na současných úrovních překoupené, já vidím potenciál pro další růst. Vývoj agentů poháněných umělou inteligencí a pokročilé robotiky by mohl brzy vyvolat další rally na akciích zaměřených na umělou inteligenci. Kromě toho pokračující pokrok v modelech a aplikacích AI pravděpodobně udrží poptávku po produktech a službách souvisejících s AI.
S touto perspektivou buduji pozice ve dvou akciích zaměřených na AI, o kterých se domnívám, že mají prostor k růstu. Tyto společnosti představují různé aspekty odvětví AI. Jedna z nich je zavedeným lídrem v oblasti čipů pro AI, zatímco druhá je nově vznikajícím hráčem v oblasti energeticky efektivní polovodičové technologie, která je pro infrastrukturu AI klíčová. Zde je bližší pohled na tyto potenciální příležitosti.
Nvidia
Společnost Nvidia (NVDA) si upevnila svou pozici dominantní síly v oblasti čipů s umělou inteligencí. Grafické procesory (GPU) této společnosti jsou nezbytné pro trénování a provozování rozsáhlých jazykových modelů, které jsou páteří dnešní revoluce v oblasti AI. Výhoda prvního hráče na trhu a neustálé inovace společnosti Nvidia vytvořily na trhu s čipy pro umělou inteligenci impozantní příkop.
Investiční přitažlivost společnosti Nvidia zůstává přesvědčivá, především díky raketově rostoucím tržbám z datových center. V posledním čtvrtletí zaznamenal tento segment ohromující 154% meziroční růst.
Nejpůsobivější je, že tento trend nevykazuje žádné známky oslabení, což je podpořeno nenasytnou poptávkou po výpočetním výkonu AI v různých odvětvích, včetně cloud computingu, autonomních vozidel a vědeckého výzkumu.
Katalyzátor? Závody ve zbrojení v oblasti umělé inteligence, které vypukly mezi hlavními americkými technologickými firmami a mezi USA a Čínou v celosvětovém měřítku. Tato soutěž je hnacím motorem masivních investic do infrastruktury AI, přičemž čipy společnosti Nvidia jsou epicentrem této technologické bitvy.
Na dynamice přidávají i chystané čipy nové generace Blackwell a Rubin, které jsou připraveny dále upevnit vedoucí postavení společnosti na trhu. Tyto nové čipy slibují výrazné zlepšení výkonu a zvýšení energetické účinnosti, což by mohlo být impulsem pro další vlnu upgradů a prodejů.
Silná značka, technologický náskok a rozsáhlý ekosystém společnosti Nvidia vytvářejí pro potenciální konkurenty vysoké překážky vstupu na trh. Softwarová platforma CUDA společnosti se stala průmyslovým standardem, takže pro konkurenty je obtížné vytlačit GPU Nvidia v aplikacích umělé inteligence.
Tento softwarový příkop doplňuje hardwarové výhody společnosti Nvidia a vytváří tak pozitivní cyklus, který posiluje její pozici na trhu.
Ačkoli se tato vysoce výkonná technologická akcie nemusí v příštích 12 měsících opět zdvojnásobit, stále má z výše uvedených důvodů značný růstový potenciál. Revoluce v oblasti umělé inteligence je teprve v počáteční fázi a společnost Nvidia má dobrou pozici k tomu, aby využila dlouhodobého růstu této transformační technologie.
V důsledku toho by investoři, kteří budou držet akcie až do konce desetiletí, mohli dosáhnout značných výnosů, protože AI přetváří globální ekonomiku a náš každodenní život.
Navitas
Společnost Navitas Semiconductor (NVTS) je novým hráčem na poli AI. Společnost se specializuje na výkonové polovodiče na bázi nitridu galia (GaN), které ve srovnání s tradičními čipy na bázi křemíku nabízejí vyšší účinnost. Tento technologický průlom by mohl změnit pravidla hry v odvětví umělé inteligence, kde spotřeba energie a produkce tepla představují významné problémy.
Vzhledem k tomu, že aplikace umělé inteligence jsou stále náročnější na spotřebu energie, je energetická účinnost prvořadá. Čipy GaN společnosti Navitas mají dobrou pozici k tomu, aby hrály klíčovou roli při napájení datových center AI a dalších vysoce výkonných výpočetních aplikací, což může způsobit revoluci ve spotřebě energie v tomto odvětví.
Tyto čipy pracují při vyšších spínacích frekvencích s nižšími ztrátami energie díky vynikající pohyblivosti elektronů a průraznosti GaN, což je ideální pro náročné požadavky hardwaru umělé inteligence. Investoři by si však měli být vědomi toho, že společnost v minulosti ředila své akcionáře.
V posledních třech letech společnost Navitas výrazně zvýšila počet svých akcií v oběhu, jak ilustruje níže uvedený graf. Tato praxe je sice pro technologické společnosti v rané fázi vývoje nezbytná, ale často působí jako brzda ceny akcií společnosti.
Navzdory této nevýhodě Wall Street předpokládá silný 37,4% nárůst tržeb v roce 2025, což signalizuje silnou poptávku po energeticky úsporných čipech a potenciálně snižuje potřebu budoucího ředění akcií společnosti.
Navitas představuje zajímavou investiční příležitost v oblasti umělé inteligence, i když si zaslouží opatrný přístup. Proto mám v plánu v příštích několika měsících začít budovat malou pozici ve společnosti specializující se na výkonové polovodiče GaN. Pokud budou akcie vykazovat známky získávání pozitivní dynamiky, mohu zvážit výraznější navýšení svého podílu.
