Asijské akciové trhy zaznamenaly v pátek výrazný vzestup, který kontrastoval s poklesem amerických akcií, protože výrazná tržní rally po Trumpově volebním vítězství nadále oslabuje. Kromě toho americké futures a ceny ropy vykázaly pokles. V Tokiu mezitím index Nikkei 225 zaznamenal nárůst o 0,8 % a ustálil se na hodnotě 38 842,13, k čemuž přispělo pokračující oslabování jenu vůči americkému dolaru, které podpořilo tržby vývozců. Výrazný růst zaznamenala společnost Nissan Motor Co, jejíž akcie během ranního obchodování nabobtnaly o 4,7 %.
Japonská ekonomika mezitím ve 3. čtvrtletí 2021 pokračovala v růstu, který dosáhl impozantního meziročního tempa 0,9 % a zastínil tak 0,5% nárůst z předchozího čtvrtletí. Stalo se tak navzdory tomu, že Bank of Japan v červenci zvýšila svou klíčovou úrokovou sazbu z 0,1 % na 0,25 %. Podle zpráv z říjnového zasedání má BOJ v plánu další zvýšení sazeb s potenciálním cílem stanoveným na 1 % ve druhé polovině příštího fiskálního roku, počínaje dubnem – v závislosti na korelujícím vývoji ekonomické aktivity a cen.
Za oceánem hongkongský Hang Seng přidal 0,3 % na 19 486,97 bodu, zatímco šanghajský index Composite zaznamenal mírný pokles o 0,4 % na 3 367,94 bodu. Tento pokles následoval po páteční zprávě Národního statistického úřadu, podle níž maloobchodní tržby v Číně v říjnu meziročně vzrostly o 4,8 %, což překonalo odhady. Implikace však naznačily zpomalení průmyslové výroby oproti předchozímu měsíci a mírně lepší výkonnost v odvětví nemovitostí.
Australský index S&P/ASX 200 zaznamenal nárůst o 0,7 % na 8 279,20 a jihokorejský index Kospi se zvýšil o 0,2 % a ustálil se na hodnotě 2 407,27 bodu. Mezitím ve Spojených státech ve čtvrtek index S&P 500 klesl o 0,6 % na 5 949,17, ale zůstává blízko svého historického maxima z pondělí. Podobně Dow Jones Industrial Average klesl o 0,5 % a skončil na 43 750,86 bodu, zatímco Nasdaq Composite se snížil o 0,6 % a uzavřel na 19 107,65 bodu.
Několik akcií, které po Trumpově zvolení zaznamenaly nejvýraznější růst, začalo ztrácet dynamiku. Zejména společnost Tesla Inc. (TSLA), vedená Elonem Muskem – známým svými úzkými vazbami na Trumpa – klesla o 5,8 % teprve podruhé od volebního dne. Na druhou stranu menší akcie pocítily dopady více než širší trh, přičemž index menších společností Russell 2000 zaznamenal ztrátu 1,4 %, což bylo v rozporu s dřívějšími očekáváními, že prezidentská iniciativa “America First” bude potenciálně prospěšná pro domácí společnosti oproti nadnárodním, které by mohly být poškozeny cly a obchodními válkami.
S těmito tržními změnami však silně souvisely i dopady kolísajících výnosů na trhu dluhopisů v návaznosti na ekonomické zprávy překonávající očekávání a komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. V rámci nedávných kroků Fed tento měsíc již podruhé v tomto roce snížil svou primární úrokovou sazbu ve snaze zmírnit tlaky na ekonomiku, přičemž investoři projevili svou dychtivost po dalším snížení.
Powellovy komentáře však naznačily jinou strategii, když uvedl: “Ekonomika nevysílá žádné signály, že bychom měli se snižováním sazeb spěchat. Síla, kterou v současné době v ekonomice pozorujeme, nám dává možnost přistupovat k našim rozhodnutím opatrně.” Následně krátkodobé výnosy stouply, přičemž výnos dvouletých státních dluhopisů – který se úzce drží očekávání ohledně opatření Fedu – postoupil z 4,28 % na 4,35 %.
Toto odpojení reagovalo na zprávu, která prokázala, že velkoobchodní ceny v USA v říjnu meziročně vzrostly o 2,4 %, což znamená zrychlení od zářijové míry velkoobchodní inflace ve výši 1,9 % a překonání předpovědí ekonomů. Současně další zpráva navrhla, aby americký trh práce zůstal silný. O podporu v nezaměstnanosti požádalo minulý týden méně amerických pracovníků, což naznačuje, že propouštění zatím nepramení.
Mezitím výnos desetiletého státního dluhopisu také kolísal, než se ustálil na úrovni 4,45 %. Další obchody na trhu se týkaly americké ropy, která v elektronickém obchodování na newyorské komoditní burze klesla o 62 centů na 68,08 USD za barel. Mezinárodní standardní ropa Brent rovněž klesla, když ztratila 66 centů a dosáhla 71,90 USD za barel.
Posuny byly zaznamenány i na měnovém trhu, kde dolar vzrostl ze 156,23 jenu na 156,32 japonského jenu. Současně euro zaznamenalo mírný vzestup a dosáhlo 1,0543 USD z předchozí pozice 1,0534 USD. Tyto pohyby naznačují široký sortiment vlivů působících na světových trzích a odrážejí vzájemnou provázanost ekonomik a měnových politik
