Technologické akcie v oblasti AI s mimořádným růstovým potenciálem

Explozivní růst trhu s umělou inteligencí vynesl na světlo světa spoustu milionářů.

Například skromná investice 3 000 dolarů do výrobce čipů s umělou inteligencí Nvidia před pouhými 10 lety by dnes měla hodnotu téměř 1,5 milionu dolarů.

S tržní kapitalizací 3,6 bilionu dolarů by však pro společnost Nvidia mohlo být obtížné tyto milionářské zisky v příštím desetiletí zopakovat. Proto by investoři, kteří hledají takové životní výnosy, měli hledat menší společnosti, které mají větší prostor pro růst.

Domnívám se, že tyto tři společnosti – Symbotic (SYM), Serve Robotics (SERV) a Lemonade (LMND) – by mohly být těmi pravými.

Symbotic

Symbotic vyrábí plně autonomní roboty pro zpracování palet ve skladech. Tvrdí, že investice ve výši 50 milionů dolarů do pouhého jednoho z jejích modulů (který zahrnuje roboty a software) může během 25 let přinést úspory ve výši 250 milionů dolarů.

Jejím hlavním zákazníkem je společnost Walmart, která ji pověřila automatizací všech svých regionálních distribučních center v USA během příštích deseti let. Tato zakázka představovala 88 % příjmů společnosti Symbotic ve fiskálním roce 2023 (který skončil loni v září). Walmart je také jedním z hlavních investorů společnosti Symbotic.

Společnost Symbotic je v drtivé většině závislá na Walmartu, ale získává další významné zákazníky, jako jsou Target, Albertsons a C&S Wholesale. Další roboty poskytuje také společnosti GreenBox, novému společnému podniku typu sklad jako služba, který loni spustila se svým velkým sponzorem, společností SoftBank.

Tržby společnosti Symbotic vyskočily ve fiskálním roce 2024 o 55 % a analytici očekávají, že její nejvyšší tržby budou v příštích dvou letech nadále růst složenou roční mírou růstu (CAGR) 32 %, protože bude pokračovat v plnění dlouhodobé smlouvy se společností Walmart a v získávání nových zákazníků. Analytici rovněž očekávají, že v roce 2025 bude podle obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) ziskový.

S hodnotou podniku ve výši 3,1 miliardy dolarů vypadají akcie Symboticu stále levně při 1,3násobku letošních tržeb. V oblasti automatizace skladů čelí v blízké budoucnosti určitým makroekonomickým a konkurenčním překážkám, ale během několika příštích let se z ní může stát akcie, která vydělá miliony.

Serve Robotics

Společnost Serve Robotics vyvíjí autonomní roboty pro rozvoz zboží po chodnících. Původně vznikla jako jednotka společnosti Postmates, kterou v roce 2020 koupila společnost Uber Technologies. Uber v roce 2021 společnost Serve oddělil, ale její roboty stále využívá k vyřizování některých objednávek Uber Eats v Los Angeles.

Společnost Serve stále generuje veškeré své příjmy od Uberu a ve třetím čtvrtletí roku 2024 provozovala pouze 59 aktivních robotů v oblasti Los Angeles. V roce 2025 však plánuje nasadit až 2 000 robotů pro Uber Eats v oblasti L.A. a Dallasu-Fort Worth.

Analytici očekávají, že v roce 2024 společnost Serve vygeneruje příjmy ve výši méně než 2 miliony dolarů, protože vykáže čistou ztrátu ve výši 34 milionů dolarů. V roce 2025 však očekávají, že její příjmy vyskočí na 13 milionů dolarů, zatímco čistá ztráta se sníží na 31 milionů dolarů. V roce 2026 se podle nich příjmy společnosti více než zčtyřnásobí na téměř 60 milionů dolarů, zatímco čistá ztráta se sníží na 25 milionů dolarů.

Tyto odhady bychom měli brát s rezervou, ale podnikání společnosti Serve by mohlo začít nabírat na obrátkách, protože stále více podniků bude využívat její roboty k doručování zásilek na krátkou vzdálenost. Tento růst by jí mohl pomoci přilákat více zákazníků a snížit tak závislost na Uberu.

S hodnotou podniku 379 milionů dolarů se společnost Serve nezdá být při šestinásobku svých tržeb v roce 2026 nijak strašně drahá. Zůstává vysoce spekulativní akcií, ale stále může mít velký potenciál růstu a mezi své hlavní investory počítá společnost Nvidia.

Lemonade

Lemonade je online pojišťovací společnost, která zjednodušuje proces nástupu do pojištění a vyřizování pojistných událostí pomocí svých chatbotů poháněných umělou inteligencí. Díky tomuto jednoduchému digitálnímu přístupu si ji oblíbili mladší a začínající zájemci o pojištění a v době primární veřejné nabídky v roce 2020 bylo více než 70 % jejích zákazníků mladších 35 let.

Zpočátku nabízela pouze pojištění nájemníků a majitelů domů, ale nyní nabízí i termínované životní pojištění, pojištění zdraví domácích mazlíčků a pojištění automobilů. Své poslední čtvrtletí ukončila s 2,31 milionu zákazníků, zatímco na konci roku 2020 měla jen něco málo přes 1 milion zákazníků.

Pro rok 2024 společnost Lemonade očekává, že její pojistné v pojistné smlouvě vzroste o 26 %, hrubé zasloužené pojistné o 22-23 % a celkové příjmy o 21-22 %. Rovněž vidí zlepšení svého upraveného zisku před úroky, zdaněním a odpisy (EBITDA) ze záporných 173 milionů USD v roce 2023 na záporných 151 až 155 milionů USD v roce 2024.

Společnost Lemonade zatím neprokázala, že její obchodní model je udržitelný, ale roste mnohem rychleji než její větší konkurenti. S hodnotou podniku 2,9 miliardy dolarů se obchoduje za pouhý čtyřnásobek tržeb v příštím roce – takže by mohla generovat milionářské zisky, pokud rozšíří své podnikání, sníží ztráty a rozšíří svůj příkop.