Tento burzovně obchodovaný fond drží pouze nejvýkonnější růstové akcie z indexu S&P 500 a ostatní ignoruje.
Index S&P 500 se nachází uprostřed silné býčí série. Index letos vzrostl o 20,8 %, což je již více než dvojnásobek jeho průměrného ročního přírůstku od jeho založení v roce 1957. ETF fondu Vanguard S&P 500 Growth (VOOG) se však daří ještě lépe, když od počátku roku získal 27 %. Tento burzovně obchodovaný fond (ETF) také v posledních dvou desetiletích každoročně v průměru překonává index S&P 500.
ETF přímo sleduje výkonnost indexu S&P 500 Growth, který obsahuje pouze nejvýkonnější akcie z indexu S&P 500 a na ostatní nebere ohled. To znamená, že přiřazuje mnohem vyšší váhu silným společnostem, jako je Nvidia (NVDA), což obvykle vede k mnohem lepším výnosům. Zde je důvod, proč předpovídám, že Vanguard S&P 500 Growth ETF v roce 2025 opět překoná index S&P 500.
Téměř polovina ETF je investována do technologických akcií
Fond S&P 500 má přísná kritéria pro vstup. Společnosti musí mít tržní kapitalizaci alespoň 18 miliard dolarů a musí být také ziskové za posledních 12 měsíců. I v takovém případě je vstup do indexu na rozhodnutí zvláštního výboru, který jednou za čtvrt roku provádí rebalancování indexu.
Růstový index S&P 500 má však ještě užší kritéria. Analyzuje růst tržeb všech 500 společností v indexu S&P 500, kromě dynamiky cen jejich akcií, a drží pouze 233 nejlepších (k datu psaní tohoto článku) jmen, zatímco ostatní ignoruje.
Jak index S&P 500, tak index S&P 500 Growth jsou váženy podle tržní kapitalizace, což znamená, že jejich největší držitelé mají větší vliv na jejich výkonnost než ti nejmenší. Vzhledem k tomu, že v sektoru informačních technologií sídlí tři největší společnosti na světě – Nvidia, Apple a Microsoft -, mají oba indexy tendenci dominovat.
Sektor informačních technologií má v indexu S&P 500 31,7% váhu a v růstovém indexu S&P 500 (a ETF Vanguard S&P 500 Growth) obrovskou 49,8% váhu.
Vyšší váhy akcií s nejvyšší výkonností
Následující tabulka zobrazuje pět nejvýznamnějších akcií fondu Vanguard S&P 500 Growth ETF a jejich jednotlivé váhy ve srovnání s indexem S&P 500.
| Akcie | Váha v Growth ETF | Váha v S&P 500 |
|---|---|---|
| 1. Apple (AAPL) | 12.77% | 7.25% |
| 2. Microsoft (MSFT) | 11.53% | 6.55% |
| 3. Nvidia (NVDA) | 10.77% | 6.11% |
| 4. Amazon (AMZN) | 6.28% | 3.56% |
| 5. Meta Platforms (META) | 4.51% | 2.56% |
Výše uvedených pět akcií dosáhlo v roce 2024 průměrného výnosu 57,7 %. Vzhledem k tomu, že jim ETF Vanguard S&P 500 Growth přiřazuje mnohem vyšší váhu než index S&P 500, vysvětluje to lepší výkonnost ETF v tomto roce.
Umělá inteligence (AI) se stala klíčovým faktorem růstu každé z těchto pěti společností. Neuvěřitelné zisky akcií společnosti Nvidia za poslední dva roky přišly díky prudce rostoucí poptávce po jejích grafických procesorech (GPU) pro datová centra, které jsou nejvýkonnější v oboru pro vývoj modelů AI. Společnost začne dodávat své nové grafické procesory Blackwell koncem letošního roku a podle generálního ředitele Jensena Huanga je poptávka doslova a do písmene „šílená“.
Společnost Apple nedávno uvedla na trh software Apple Intelligence pro své nejnovější iPhony, iPady a MacBooky. Tento software navrhla ve spolupráci se společností OpenAI. Umožňuje uživatelům okamžitě shrnout a vygenerovat textový obsah zpráv a e-mailů, a dokonce se naučí upřednostňovat určitá oznámení. Apple Intelligence také mění hlasovou asistentku Siri tím, že jí dává znalosti a schopnosti ChatGPT od OpenAI .
Společnosti Microsoft a Amazon vyvinuly své vlastní virtuální asistenty s umělou inteligencí. Navíc se jako dva největší světoví poskytovatelé cloudových služeb staly také cílovými destinacemi pro vývojáře, kteří hledají přístup k datovým centrům AI a nejnovějším velkým jazykovým modelům (LLM), které jim pomáhají vytvářet software AI.
$85.36
