Kybernetická bezpečnost se v roce 2024 stala jedním z nejvýraznějších témat, a to nejen kvůli zvyšujícímu se počtu kybernetických hrozeb, ale také kvůli nečekanému výpadku platformy Falcon od společnosti CrowdStrike.
Tento incident zasáhl řadu podniků a ukázal na možné slabiny i u lídrů v tomto sektoru. Přesto se akcie CrowdStrike dokázaly zotavit a za celý rok zaznamenaly růst o 38 %.
Oproti tomu menší konkurent SentinelOne čelil poklesu akcií o 18 %, i když se aktivně snažil využít příležitosti dané selháním svého rivala.
Při pohledu na příští rok se nabízí otázka: která z těchto dvou společností má větší šanci na úspěch v roce 2025? Obě firmy mají své přednosti i výzvy, které stojí za prozkoumání.
CrowdStrike
CrowdStrike (CRWD) se již etabloval jako jeden z lídrů v oblasti kybernetické bezpečnosti, a to zejména díky své platformě Falcon, zaměřené na zabezpečení koncových bodů. Tato platforma nabízí pokročilou ochranu proti kybernetickým útokům a využívá moderní technologie, jako je umělá inteligence. Do budoucna však CrowdStrike vidí příležitost v konsolidaci různých aspektů kybernetické bezpečnosti do jediné platformy. Tento přístup by mohl zákazníkům usnadnit správu bezpečnostních řešení a nabídnout centralizovanější a efektivnější model.
Jedním z rychle rostoucích segmentů CrowdStrike jsou řešení zaměřená na identitní zabezpečení, cloudovou bezpečnost a novou generaci nástrojů pro správu bezpečnostních informací (SIEM). SIEM využívá umělou inteligenci a automatizaci pro detekci a eliminaci hrozeb, což pomáhá podnikům rychle reagovat na vznikající bezpečnostní rizika. Tato oblast vykazuje meziroční růst opakovaných příjmů (ARR) o více než 150 %.
Další předností CrowdStrike je její modulární přístup, který zákazníkům umožňuje přizpůsobit si platformu podle svých potřeb. Dvě třetiny klientů společnosti aktuálně využívají pět a více modulů, zatímco 20 % jich předplácí osm a více. Služba Falcon Flex dále podporuje tuto flexibilitu tím, že umožňuje zákazníkům nasazovat nové moduly podle aktuálních potřeb.
Ve třetím čtvrtletí roku 2024 vykázala CrowdStrike nárůst příjmů o 29 %, zatímco příjmy z předplatného vzrostly o 31 %. ARR se zvýšily o 27 %, přestože byly částečně ovlivněny kompenzacemi po výpadku platformy Falcon. Tyto kompenzace zahrnovaly prodloužení předplatného nebo nabídku dalších modulů zdarma.
SentinelOne
SentinelOne (S) se zaměřuje na využití slabin svého většího konkurenta. Jeho platforma Singularity je známá tím, že využívá umělou inteligenci k detekci a eliminaci hrozeb. Unikátním prodejním argumentem je schopnost automaticky vrátit změny provedené během útoku zpět na původní stav. Tento přístup minimalizuje dopad kybernetických útoků a umožňuje podnikům rychle obnovit své systémy.
Po výpadku CrowdStrike se SentinelOne snažil přetáhnout zákazníky svého konkurenta. Společnost uvádí, že tento pokus byl částečně úspěšný, přičemž získala několik velkých klientů, včetně jedné firmy z žebříčku Fortune 50 a několika vládních institucí.
Kromě toho SentinelOne investuje do vývoje nástrojů, jako je Purple AI, který umožňuje rychlou detekci hrozeb pomocí přirozeného jazyka. Purple AI se stalo nejrychleji rostoucím produktem společnosti, což svědčí o rostoucím zájmu zákazníků.
V posledním čtvrtletí zaznamenal SentinelOne nárůst příjmů o 28 % a ARR vzrostly o 29 %. Společnost navíc uzavřela strategickou dohodu se společností Lenovo, která od poloviny roku 2025 začne předinstalovávat platformu Singularity na všechny nové počítače. Lenovo má přibližně 25% podíl na trhu osobních počítačů, což představuje obrovskou růstovou příležitost pro SentinelOne.
Ocenění
Z hlediska ocenění je SentinelOne levnější než CrowdStrike. Na základě forwardového poměru ceny k prodeji (P/S) se akcie SentinelOne obchodují za 7,5násobek očekávaných tržeb, zatímco CrowdStrike za 19,4násobek. Tento rozdíl v ocenění naznačuje, že SentinelOne by mohl být atraktivnější volbou pro investory, zejména vzhledem k podobnému tempu růstu tržeb obou společností.
CrowdStrike si však drží silnou pozici na trhu díky své široké nabídce modulů a zavedené značce. Přesto SentinelOne těží z nižší ceny akcií, rychlejšího růstu v některých oblastech a nových strategických partnerství, která jí mohou otevřít dveře k dalšímu růstu.
Kdo bude dominovat kybernetické bezpečnosti v roce 2025?
V roce 2025 má SentinelOne velký potenciál stát se významným hráčem v oblasti kybernetické bezpečnosti. Jeho nižší ocenění, inovativní technologie a nové partnerství s Lenovem představují klíčové výhody, které by mohly přinést lepší výkonnost akcií než u CrowdStrike. Pro investory, kteří hledají příležitosti v tomto sektoru, je SentinelOne atraktivní volbou pro rok 2025.
