Akcie Twilio za posledních šest měsíců strmě vzrostly o 148 %, což z nich činí jednu z nejvýkonnějších investičních příležitostí na současném trhu.
Tento obrovský nárůst překonal i výsledky takového giganta, jako je Nvidia (NVDA), jejíž růst ve stejném období dosáhl pouze 6 %. Investoři si začínají uvědomovat potenciál Twilia v oblasti umělé inteligence (AI), což žene cenu akcií vzhůru. Navzdory této rally je Twilio stále relativně dostupné a má před sebou velké příležitosti.
Twilio (TWLO) je předním hráčem na trhu komunikačních platforem jako služeb (CPaaS). Poskytuje cloudová řešení, která firmám umožňují komunikovat se zákazníky přes různé kanály – hlas, chat, e-mail nebo SMS. Tento sektor v posledních letech zažil prudký růst, ale v roce 2023 zpomalil kvůli nižším výdajům zákazníků.
Zatímco mezi lety 2017 a 2022 rostly tržby Twilia průměrným tempem 58 % ročně, v roce 2023 byl růst jen 9 %. Navzdory tomuto zpomalení se ale situace začíná obracet. Ve třetím čtvrtletí roku 2024 Twilio zaznamenalo 10% meziroční nárůst tržeb na 1,13 miliardy dolarů. Klíčovou roli v tomto zrychlení sehrává právě zavádění řešení založených na umělé inteligenci.
Umělá inteligence jako motor růstu
Na své lednové prezentaci pro investory vedení Twilia uvedlo, že celkový adresovatelný trh společnosti by mohl do roku 2028 dosáhnout 158 miliard USD. Z toho přibližně 39 miliard USD představují příležitosti související s AI, jako jsou například konverzační asistenti. Zákazníci začínají tyto inovace přijímat stále více, což pozitivně ovlivňuje příjmy Twilia.
Na konci třetího čtvrtletí 2024 mělo Twilio více než 320 000 aktivních zákaznických účtů. Z nich 9 000 využívalo AI řešení pro své aplikace, což přineslo tržby ve výši 260 milionů dolarů za posledních 12 měsíců. Počet zákazníků nakupujících doplňkové produkty společnosti meziročně vzrostl o 16 %. Twilio má tedy prostor pro další expanzi, protože většina jeho klientů teprve začíná využívat nové AI technologie.
Twilio již zveřejnilo předběžné výsledky za čtvrté čtvrtletí 2024, které naznačují další růst. Tržby meziročně vzrostly o 11 %, čímž překonaly výhledové odhady. Společnost také očekává, že její provozní ziskovost mimo GAAP bude vyšší, než se předpokládalo. Tyto údaje dodaly akciím další impuls a posílily důvěru investorů v budoucí vývoj společnosti.
Výhled na příští tři roky je také optimistický. Twilio předpokládá, že jeho provozní marže se bude pohybovat mezi 21 % a 22 %, což by znamenalo výrazné zlepšení oproti současným 16 %. Společnost plánuje kumulativní volný peněžní tok ve výši 3 miliard USD, což je výrazný nárůst oproti předchozím třem letům, kdy činil pouze 692 milionů USD. Od roku 2025 by navíc Twilio mělo dosahovat zisku podle GAAP účetních standardů.
Proč se Twilio jeví jako atraktivní investice?
Aktuálně se akcie Twilia obchodují s poměrem ceny k tržbám 5,4 a forwardovým poměrem ceny k zisku 32. Společnost v roce 2024 odhaduje 50% růst zisků a výhled na další tři roky naznačuje, že tento trend může pokračovat.
Navíc ve srovnání s jinými hráči na poli AI, jako je Nvidia, je Twilio stále oceněno poměrně rozumně. Nvidia se sice stále těší výsadnímu postavení díky svým grafickým procesorům, ale její akcie jsou považovány za drahé. Naopak Twilio nabízí zajímavou kombinaci růstového potenciálu a atraktivního ocenění.
Významná příležitost v AI revoluci
Odvětví umělé inteligence prochází rychlou expanzí a společnosti jako Twilio a Nvidia jsou v centru tohoto dění. Zatímco Nvidia dominuje na trhu s hardwarem, Twilio má silnou pozici v oblasti softwarových řešení a komunikačních platforem.
Investoři, kteří hledají akcie s potenciálem dlouhodobého růstu, by měli zvážit Twilio. Jeho výkonnost za posledních šest měsíců naznačuje, že by tato rally mohla být udržitelná i nadále, zejména s ohledem na rostoucí zájem o řešení umělé inteligence mezi zákazníky. Jak se bude AI technologie dále rozvíjet, Twilio má všechny předpoklady k tomu, aby bylo jedním z klíčových příjemců této revoluce.
