Evropská společnost Emblem, sídlící v Paříži, oznámila úspěšné uzavření svého prvního investičního fondu ve výši 80 milionů eur, což při aktuálním směnném kurzu odpovídá přibližně 85 milionům dolarů.
Tento výsledek představuje dosažení tzv. hard capu, tedy maximální částky, kterou si firma stanovila. V kontextu současného investičního prostředí jde o pozoruhodný úspěch, neboť trh rizikového kapitálu se v posledních letech potýká s poklesem.
Podle nedávné zprávy společnosti Atomico o stavu evropských technologií se trh rizikového kapitálu již třetí rok po sobě zmenšuje. Jedním z hlavních důvodů je nízký počet akvizic a primárních veřejných nabídek akcií (IPO). Bez těchto událostí, které jsou často klíčové pro návratnost investic, ztrácí rizikový kapitál část své atraktivity. Ačkoli technologie, zejména rozvoj umělé inteligence (AI), přitahují zájem investorů, zajištění finančních prostředků zůstává pro VC firmy složité.
Firma Emblem však dokázala překonat tyto překážky a uzavřít svůj první fond na plánované maximální úrovni. Společnost byla založena Bénédicte de Raphélis Soissan a Guillaumem Durao, kteří již předtím působili jako business angels. Mezi jejich dřívější úspěšné investice patří například blockchainová karetní hra Sorare, startup Dalma, specializovaný na pojištění domácích mazlíčků, a Gourmey, firma zaměřená na výrobu masa v laboratorních podmínkách.
Investiční strategie a plány
Emblem je seed investiční firma, která plánuje provést 25 až 30 investic z prostředků svého prvního fondu. Společnost preferuje vedení nebo spoluvedení investičních kol s objemy mezi 500 000 až 3 miliony eur. Kromě toho je však připravena účastnit se i jako menšinový partner, pokud se naskytne příležitost ke spolupráci s dalším investorem.
Od března 2023, kdy proběhlo první uzavření fondu, Emblem investoval již do 16 startupů. Mezi tyto firmy patří například:
- Pivot, řešení pro zadávání veřejných zakázek, konkurující společnosti Coupa,
- The Mobile-First Company, vývojář mobilních aplikací pro B2B segment,
- Altrove, společnost využívající umělou inteligenci k urychlení výzkumu nových materiálů,
- Volta, platforma zaměřená na B2B e-commerce, inspirovaná Shopify.
Portfolio firmy je rozmanité nejen z hlediska oborů, ale i geograficky. Jak uvedla de Raphélis Soissan, osm ze 16 dosavadních investic bylo realizováno ve Francii, šest v severských zemích (Dánsko, Švédsko), jedna ve Spojených státech a jedna v Itálii. Tímto způsobem se Emblem snaží rozvíjet svou přítomnost na klíčových trzích v Evropě.
Síť investorů a partnerů
Za úspěchem fondu Emblem stojí široká síť investorů, mezi nimiž jsou významné rodinné kanceláře a technologičtí podnikatelé. Mezi klíčové partnery patří zakladatelé úspěšných společností, jako jsou Unity, Zendesk, Ledger, Qonto a Spendesk. Tito partneři tvoří více než polovinu získaných prostředků. Další část financí pochází od několika fondů fondů a od státních institucí, jako je EIFO (dánský státní fond) a Bpifrance (francouzský státní fond).
Tato různorodá skupina investorů poskytuje společnosti Emblem silné zázemí a podporu při realizaci její investiční strategie. Spojení s úspěšnými technologickými lídry zároveň přináší přístup k cenným kontaktům a znalostem, které mohou pomoci portfoliovým firmám v jejich růstu.
Emblem již plánuje další investiční fond, který by měl mít podobnou velikost jako ten současný. „Nyní máme trochu času, kdy nebudeme muset získávat nové prostředky, a chceme si to užít,“ uvedla de Raphélis Soissan. „Nasazení prostředků obvykle trvá čtyři roky, takže za rok budeme muset začít znovu.“
Firma se chce i nadále soustředit na podporu inovativních startupů v klíčových technologických odvětvích. Díky silné kapitálové základně a rozmanitému portfoliu má Emblem dobré předpoklady stát se významným hráčem na evropském trhu venture kapitálu.
Význam pro evropský technologický ekosystém
Úspěch Emblemu je povzbudivým signálem pro evropský technologický sektor. I přes aktuální výzvy spojené s poklesem rizikového financování ukazuje, že kvalitní investiční strategie a silná síť partnerů mohou vést k získání významného kapitálu. Tento výsledek by mohl povzbudit další VC firmy a startupy, které hledají investiční příležitosti.
Emblem se tak stává příkladem toho, že i v obtížném investičním prostředí je možné dosáhnout významných úspěchů a podpořit růst technologického ekosystému v Evropě. Firma bude v příštích letech hrát důležitou roli v rozvoji inovativních řešení a nových podnikatelských projektů.
