Jaké akcie v současnosti nakupuje impérium Warrena Buffetta?

Amazon, Visa a Chubb: Skvělé akcie pro dlouhodobé držení

Warren Buffett je známý jako jeden z nejúspěšnějších a nejsledovanějších investorů na světě. Jeho investiční filozofie a způsob rozhodování jsou studovány po celém světě, protože má dlouhodobý přístup k akciím, které jsou stabilní a vysoce kvalitní. Před šesti desetiletími jeho investiční fond koupil textilku Berkshire Hathaway (BRK-A) (BRK-B), která tehdy čelila finančním problémům. Tento krok se ukázal jako zásadní, protože Buffett následně přetvořil tuto textilní firmu na diverzifikovaný konglomerát, který dnes zahrnuje dceřiné společnosti v oblastech pojišťovnictví, železnic, energetiky a spotřebního zboží. Tyto podniky generovaly dostatek hotovosti, aby mohly být použity k budování investičního portfolia společnosti Berkshire Hathaway.

Dnes má toto portfolio hodnotu 276 miliard dolarů a zahrnuje 44 akcií, z nichž mnohé jsou považovány za blue chips, tedy stabilní a osvědčené akcie. I když mnoho těchto akcií nevyžaduje okamžitou pozornost, protože jejich růst není skokový, stále představují skvélé příležitosti pro dlouhodobé držení. Pokud chcete následovat Buffettův příklad a investovat do akcií, které mají silný fundament, podívejte se na tři z jeho oblíbených akcií: Amazon (AMZN), Visa (V) a Chubb (CB). Tyto společnosti dominují na svých trzích a mají velmi příznivé vyhlídky pro dlouhodobý růst.

1. Amazon: Největší světová společnost v oblasti elektronického obchodu

Společnost Amazon, lídr v oblasti elektronického obchodu a cloudových služeb, tvoří 0,70 % portfolia Berkshire Hathaway. První nákup akcií Amazonu provedl Warren Buffett ve prvním čtvrtletí 2019, přičemž dnes drží akcie v hodnotě 1,98 miliardy USD s průměrnou nákupní cenou 84,20 USD. Od té doby se hodnota této investice více než zdvojnásobila.

Mezi hlavní faktory růstu společnosti Amazon patří její expanze v oblasti elektronického obchodu, ale i rychlý růst její cloudové platformy Amazon Web Services (AWS). Růst Amazonu mezi roky 2019 a 2024 je podporován složenou roční mírou růstu (CAGR) tržeb o 18 %, přičemž zisk na akcii rostl o 37 %. Amazon rozšiřuje svou působnost nejen v oblasti elektronického obchodu, ale i v oblasti předplatného služby Prime a ve výpočetním výkonu. Růst nízkomaržového e-commerce dotuje výnosy z AWS, které mají marže vyšší. Díky těmto silným základům se Amazon i nadále nachází v velmi výhodné pozici pro růst a dominanci na trhu.

Navíc se očekává, že Amazon bude těžit z rostoucího trhu umělé inteligence (AI), který bude vyžadovat stále sofistikovanější cloudové služby. S tímto rozvojem bude Amazon pravděpodobně nadále jedním z lídrů v oblasti cloudových technologií, což by mělo podpořit její růst i v následujících letech.

2. Visa: Největší zpracovatel platebních karet na světě

Visa, společnost, která je největším zpracovatelem platebních karet na světě, tvoří 1 % portfolia Berkshire Hathaway. Buffett začal investovat do Visy v roce 2011 a v současnosti vlastní akcie v hodnotě 2,75 miliardy USD s průměrnou nákupní cenou 52 USD. Za posledních 14 let se hodnota těchto akcií zvýšila šestkrát, což potvrzuje stabilitu a výkonnost společnosti.

Tržby Visy rostly mezi roky 2011 a 2024 o 11 % ročně, přičemž zisk na akcii vzrostl o 19 %. Její podnikání je extrémně stabilní, protože Visa nevydává žádné karty, ani se nezadlužuje. Místo toho spolupracuje s bankami a dalšími finančními institucemi na vydávání karet. Visa si účtuje poplatky za každou transakci provedenou na její síti. Tento model generuje stabilní příjmy a visa spolu s Mastercard [MA] kontrolují téměř celý trh. I když se obě společnosti potýkají s tlakem na snížení poplatků, jejich dominantní postavení na trhu platebních karet zůstává neotřesitelné a předpokládá se, že budou dominovat na tomto trhu ještě mnoho let.

3. Chubb: Silný hráč v pojišťovnictví

Společnost Chubb, která je největším veřejně obchodovaným poskytovatelem pojištění v oblasti majetku, doplňkového, zdravotního a úrazového pojištění, představuje 2,9 % portfolia Berkshire Hathaway. Buffett začal investovat do Chubb v roce 2023, kdy jeho investiční fond zakoupil akcie v hodnotě 7,95 miliardy dolarů s průměrnou cenou 221 USD. Tato investice již vykázala 33% zisk a má silný potenciál pro důvěryhodné dlouhodobé zisky.

Chubb zaznamenal 30% růst zisku na akcii v roce 2023 a očekává se, že v roce 2024 vzroste o dalších 13 %. Společnost je dobře izolována od makroekonomických šoků, protože její klienti obvykle nezruší pojištění, aby ušetřili několik dolarů. Chubb generuje stabilní příjmy díky pojišťovacím produktům, které jsou základem pro její úspěch. V posledních letech její čisté pojistné vzrostlo o 13,5 % v roce 2023 a 8,7 % v roce 2024, což ukazuje, jak silně je její podnikání odolné vůči ekonomickým výkyvům.

: Tři silné a stabilní investice

Investování do akcií Amazon, Visa a Chubb představuje možnost, jak dlouhodobě diverzifikovat portfolio s velmi silnými a stabilními blue chips. Tyto společnosti mají dominantní pozice na svých trzích a jejich obchodní modely jsou postavené na solidních základech. I když nejsou obvykle považovány za akcie, které zaznamenají prudký růst v krátkodobém horizontu, jejich stabilita, silná marže a vysoce výkonné produkty je činí vynikajícími kandidáty pro investice, které mohou přinášet spolehlivé dlouhodobé zisky. Důvěryhodnost těchto společností, a především jejich odolnost vůči ekonomickým změnám, z nich činí skvělé kandidáty pro každého investora, který hledá stabilitu a růst v dlouhodobém horizontu.